Что Такое Time-Weighted Automated Market Maker (TWAMM)?
Узнаем значение Time-Weighted Automated Market Maker (TWAMM), определение в крипто, Что Такое Time-Weighted Automated Market Maker (TWAMM) и другие важные детали.
Time-Weighted Automated Market Maker (TWAMM) является частью децентрализованных бирж (DEX), которые позволяют выполнять большие сделки с минимальным проскальзыванием и низкой стоимостью газа без снижения цены.
Трейдеры в традиционных финансах постоянно используют брокеров для алгоритмического выполнения крупных ордеров за определённый период времени, пытаясь найти лучшую цену. Ордер Time-Weighted Average Price (TWAP), который является средней ценой ценной бумаги за определённое время, является самым прямолинейным способом сделать это. TWAMM пытается скопировать ордеры TWAP, разделяя их практически на бесконечное количество небольших ордеров через автоматический маркет мейкер (AMM).
К примеру, когда крупные трейдеры хотят приобрести актив, например Solana на 10 миллионов долларов, они не могут сделать это за одну сделку так как это значительно повысит рыночную цену. Чтобы снизить влияние сделки на цену рынка, они обычно используют трейдинг деск или алгоритм, чтобы разбить ордер в 10 миллионов долларов на более мелкие ордера по 1000 долларов и распределить проведение ордеров на несколько часов или дней.
Такая форма трейдинга может привести к отличию цены от общего крипто рынка. Чтобы справиться с данной проблемой, TWAMM полагается на арбитражёров для проведения сделок против цены AMM в обмен на рыночную цену, обеспечивая эффективное проведение долгосрочных ордеров.
Ручное разделение сделки занимает много времени, а также включает в себя дополнительную комиссию газа из-за необходимости в нескольких транзакциях. TWAMM пытается преодолеть эту проблему, автоматизируя небольшие сделки и максимизируя плавность выполнения сделок, при этом снижая стоимость газа.
TWAMM является одним из первых алгоритмов в DeFi, который позволяет пользователям определять сколько активов они хотят приобрести или продать за определённый период времени, без необходимости использовать CEX или трейдинг деск.