Тернистый Путь Terra (LUNA)
В данном разделе поговорим про то, что такое Terra Luna и раскроем в чём была значимость Luna в индустрии криптовалют!
Вопрос “Что такое Luna?” будет тем, который заинтересует каждого, кто захочет стать частью индустрии криптовалют, ведь ситуацию с “Terra Luna” нельзя проигнорировать. Если бы имелась книга с историей криптовалют, то Terra (Luna) занимала бы в ней самую важную главу. Terra (Luna) вобрала в себе самые болезненные уроки, которые индустрии криптовалют необходимо было усвоить.
Но были ли эти уроки учтены всё ещё открытый вопрос. Но все соглашаются в одном. История Terra (Luna) доказала насколько быстро может измениться ситуация и не в самом лучшем свете.
В данном разделе мы ответим на вопросы, что такое Terra Luna и почему важно знать о ней. Кроме того, мы уделим внимание деталям, например расскажем про блокчейн Terra и ответим на вопрос “На какой сети Terra Luna?” После завершения данного раздела, будет известна вся ситуация с Terra (Luna), а также сложности, которые делают её ситуацию особенной и важной.
Давайте приступать!
Видео с Объяснениями
Видео с Объяснением: Тернистый Путь Terra (LUNA)
Читать, это не для вас? Посмотрите видео с объяснениями 'Тернистый Путь Terra (LUNA)'
What is Terra Luna? History & Crash Explained (ANIMATED)
Начало
Чтобы начать знакомиться с историей Terra Luna, нужно вернуться в 2018 год. Это год, когда два выдающихся ума - Дэниел Шин, сооснователь одной из самых крупных платформ электронной коммерции в Южной Корее и До Квон, предприниматель, а также выпускник Стэнфорда, решили основать Terraform Labs.
Terraform Labs создавалась с целью воплощения децентрализованной и стабильной в цене криптовалюты, которая в конечном итоге бы трансформировала мир финансов. Для этого компания создала собственный блокчейн, который носил название блокчейн Terra.
Это позволило им представить миру стейблкоин, который был собственным коином блокчейна Terra. Он назывался TerraUSD или просто “UST”. Это должен был быть очень сложный коин, который полагался на другой крипто коин - Luna, что тоже располагался на блокчейне Terra.
Проект был намерен совместить лучшее из двух миров: децентрализацию, возможную в крипто пространстве и стабильность традиционно выпускаемых фиатных валют. Успешная комбинация этих двух ингредиентов могла привести к появлению стейблкоина со стабильным курсом в $1. Здесь стоит понимать, что некоторые стейблкоины для этого привязаны к фиатной валюте, вроде доллара США, а другие используют сложные алгоритмы для поддержания курса. Terra USD был алгоритмическим стейблкоином.
Блокчейн Terra, стейблкоин TerraUSD и коин Luna должны были стать тремя компонентами, что были необходимы для трансформации всей сферы DeFi. С самого начала, Terraform Labs получила признание критиков и привлекла интерес со стороны инвесторов.
Во время первичного раунда финансирования компания собрала 32 миллиона долларов США. Среди инвесторов были такие известные игроки как Binance Labs и Huobi Capital. Мир поверил в потенциал Terraform Labs.
Но что было особенного в этом предполагаемо революционном криптовалютном решении? Что же, на поверхности, всё действительно выглядело так, что выдающиеся умы пришли к выдающейся идее. До того как всё начало рушиться, механизм казался эффективным, подающим надежду и меняющим правила игры.
Алгоритмический Стейблкоин
Как говорилось, TerraUSD, стейблкоин, был алгоритмическим стейблкоином. Это означало, что он полагался на сложный механизм, включающий алгоритмическую подстройку предложения денег на основе динамики спроса и предложения, чтобы он мог работать при этом автоматически, обеспечивая стабильность цены и снижая риск волатильности.
Вот как работал механизм.
Когда рыночный спрос на TerraUSD возрастал, превышая целевой курс, который равнялся $1, система начинала его стабилизировать. Держатели TerraUSD поощрялись на сжигание их TerraUSD в обмен на Luna со скидкой, тем самым снижая предложение TerraUSD и восстанавливая желаемый уровень курса.
Процесс сжигания TerraUSD сыграл ключевую роль в поддержании стабильности, что требовалась для стейблкоина. К тому же, для поддержания стабильности большей стабильности, на транзакции TerraUSD была наложена комиссия стабильности, обычно выплачиваемая в Luna. Комиссия служила в качестве экономического поощрения, мотивируя участников поддерживать стабильность всей экосистемы.
Чтобы разобраться, нужно уделить внимание деталям.
К примеру, если цена TerraUSD падала до $0.95, то алгоритм вмешивался и решал проблему. Так как должна была всегда существовать возможность обменять 1 TerraUSD на 1 Luna, то это означает, что каждый держатель TerraUSD мог получать постоянную прибыль в $0.05 обменивая 1 TerraUSD на $1 Luna. Это приводило бы к тому, что люди получали прибыль и курс возвращался обратно к $1.
Но что случалось когда сжигалось столько коинов TerraUSD, что цена была выше $1, к примеру, $1.03? Это означало, что держатели Luna могли сжигать $1 Luna и получать прибыль в другом коине, тем самым увеличивая количество TerraUSD и снижая его стоимость.
Посредством этих тщательно продуманных механизмов, TerraUSD удавалось успешно поддерживать привязку и предоставлять прочную основу для экосистемы Terra.
Разобравшись в концепте таким образом, становится вовсе не удивительно, почему Terraform Labs была настолько успешной. Это казалось революционным решением! Но… также как и одна искра может привести к разрушительным пожарам, так и этот кажущийся идеальным механизм начал разваливаться, когда внезапно себя проявила одна из слабых его частей.
Протокол Anchor
Техническая изобретательность редко становится причиной успеха компании или продукта. Зачастую есть что-то ещё. Харизматичный лидер, отличная рекламная кампания или, к примеру, соблазн заработать деньги.
И, конечно же, создатели Terra Luna имели тузы в рукаве. Один из них мы назовём: пассивный доход. Они знали как стать популярными и заставить людей гуглить “что такое Luna?”.
Terraform Labs предлагала то, что на первый взгляд могло показаться слишком хорошим, чтобы быть правдой. И как оказалось позднее - так оно и было.
Концепт назывался протокол Anchor - платформа депозитов стейблкоина, где пользователи могли вкладывать стейблкоины Terra и зарабатывать проценты от депозитов.
Такое стало возможно с помощью использования доходов получаемых от таких источников как комиссия стабильности стейблкоина, транзакции и похожих источников.
Это было что-то вроде депозитных счетов, но для TerraUSD. И в какой-то момент “депозитный счёт TerraUSD” привлёк всеобщее внимание. Те, кто решали держать свои активы в нём, могли рассчитывать на прибыль в размере 20% в год. Фактически такое означало, что вложив 1000 TerraUSD, можно было получить $200 сверху. Слухи распространялись и проект Terra стал ещё более популярным.
Выходки До Квона
Чтобы продолжить обсуждать “Что такое Luna?”, важно принять во внимание До Квона и его поведение. Данная деталь внесла свой вклад в то, почему история стала такой известной.
С момента запуска, в 2019 году и вплоть до 2021 года курс Luna увеличивался в цене в 100 раз, достигнув самой высокой отметки в $119 и став одной из самых популярных криптовалют. Это позволило коину завоевывать всё большее доверие и увеличиваться в цене, тем самым раздувая и эго До Квона.
Как упоминалось, До Квон был одним из сооснователей Terraform Labs. Но к этому моменту его роль в компании усилилась и в конечном итоге он стал лицом проекта Terra. Квон наслаждался этой славой и даже не пытался изобразить скромность.
С титулом “Мастер Стейблкоина” в биографии профиля Twitter и всё большей уверенностью, он с гордостью заявлял, что попал в список “Forbes 30 до 30”. Успешная компания, ведомая харизматичным, умным, уверенным и знающим лидером - это была ультимативная комбинация, что обещала светлое будущее и До Квон был капитаном корабля, который вёл человечество в новом направлении.
Но слава затмила разум До Квона. Начали проявляться проблемы с его отношением. Высокомерная риторика ослепила его, даже когда люди предупреждали об уязвимых местах проекта Terra. Вместо того, чтобы прислушаться к ним, он начал называть их “бедными”. А затем До Квону предстояло усвоить болезненный урок.
Внезапное Падение
В марте 2022 года, протокол Anchor, уже упомянутый депозитный счёт TerraUSD, объявил, что они заменяют фиксированную процентную ставку в 20% на плавающую ставку. Это стало поводом для паники.
Люди начали сжигать свои TerraUSD в обмен на Luna. Курс начал свободное падение так как количество коинов взлетело в считанные часы. Это стало ещё одним поводом для паники, что привело к дампу коинов TerraUSD. Курс Luna продолжил падение - механизм сохранения баланса начал разваливаться.
И это привело к циклу смерти, Luna упала до невиданных показателей и с тех пор не восстановилась.
“Непотопляемый” крипто проект столкнулся с айсбергом. Несмотря на усилия и план по восстановлению привязки TerraUSD к доллару, ситуация не улучшилась. И становилось всё более очевидно, что коин Luna вместе со стейблкоином TerraUSD отправились в небытие к другим провалившимся крипто коинам.
Всего примерно за 3 дня испарилось примерно 40 миллиардов долларов США в эквиваленте криптовалюты. Тысячи инвесторов потеряли свои сбережения. Это был настоящий кризис и люди были разгневаны.
Побег До Квона
Серьёзность ситуации означала, что у До Квона были проблемы. Многие люди потеряли крупные суммы денег. И лицо проекта Terra Luna - До Квон - был одним из тех, кто ответственен за это.
Изначально полиция отправила сотрудников охранять семью До Квона в Южной Корее. Сотрудники правоохранительных органов ожидали, что До Квон будет добровольно сотрудничать так как крах Terra Luna выглядел скорее как катастрофа, а не безрассудно исполненный гениальный план.
Но их ожидал сюрприз. Полиция в Сингапуре, где была зарегистрирована Terraform Labs, осознала, что До Квон сбежал. Он сразу же отправил сообщение, что “не находится в бегах.”
Но корейская прокуратура указала на очевидное - он определённо был в бегах. И чтобы поймать его, стране пришлось запросить международной помощи. Это привело к тому, что До Квон получил “красное уведомление” от Интерпола, что означало - с этого момента его будут искать правоохранительные органы по всему миру.
И, в конце концов появились новости, что До Квон был арестован в Черногории.
Terra Сейчас
Для коинов TerraUSD и Luna был предложен план восстановления. Однако он не сделал того, что должен был. Эти два коина сменили название на TerraClassicUSD и Terra Classic, чтобы люди могли понимать разницу между “старым” провалившимся проектом и “новым” подающим надежды.
И этот “новый” проект был назван Terra 2.0 (Luna). Это новый токен и на собственной цепочке. Правила распределения были изменены и были приложены усилия, чтобы выставить всё так, что именно “атака” привела к краху экосистемы Terra Luna и людям необходима компенсация. По этой причине новый токен был передан аирдропом предыдущим владельцам UST.
Однако несмотря на усилия по возрождению экосистемы, будущее Terra 2.0 (Luna) более не выглядит настолько радужным. Но в случае восстановления, это можно было назвать событием века.
Заключение
На этом данный раздел подходит к концу. Надеюсь, что теперь вопросы “Что такое Luna?”, “Что такое Terra Luna?” или “На какой сети Terra Luna?” более нас не беспокоят. К тому же, теперь мы знаем про одно из самых сокрушительных падений в истории криптовалюты. Оно стало уроком для всех нас.