Что такое Пул Ликвидности в Криптовалюте?
В этом разделе мы будем отвечать на вопрос, что такое пул ликвидности в крипто.
Представьте, что у вас есть свободные 100 долларов - деньги, что сейчас вам не нужны и вы можете использовать их по своему усмотрению. И в один из дней к вам обращается друг и предлагает следующее - оба из вас закинут по 100 долларов в копилку, пригласят несколько других друзей сделать то же самое, а затем позволят другим людям воспользоваться этими деньгами за проценты. Вы в свою очередь таким образом будете получать пассивный заработок.
Можно сказать, это и есть очень приблизительное объяснение работы пулов ликвидности. Но в этом разделе мы более подробно ответим на такие вопросы, что такое пул ликвидности, как он работает и почему такие концепты вообще полезны.
Не будем терять времени!
Сперва, давайте определим, что такое пул ликвидности. Есть два способа объяснить его - со стороны инвестора и со стороны того, кто пользуется пулом.
Первое, давайте обсудим с точки зрения инвестора.
Пул ликвидности - это место, куда вы можете поместить ваши средства или определённые активы на установленное время. Если вы так сделаете, то вас будут называть - поставщиком ликвидности. Ссылаясь на ранее упомянутый нами пример, представьте, что вы и ваш друг закинули по 100 долларов в копилку- через неделю эти деньги вам понадобились, чтобы купить новую клавиатуру! Пул ликвидности позволяет вам забрать эти деньги, обычно без каких-либо проблем, в любое время.
На следующей неделе вы можете делать что захотите - нет никаких обязательств перед пулом. Пулы ликвидности позволяют деньгам работать на вас пока они находятся там - после недели вы можете обнаружить, что ваши 100 долларов превратились в 110!
Конечно, это лишь пример и реальный процент заработка будет зависеть от пула, но этого достаточно для понимания общего смысла. Подумайте так - некоторые копилки старые и мало используются, тогда как другие - обиты привлекательными орнаментами и сделаны из золота. Конечно же ваши заработки будут значительно отличаться!
Также не стоит забывать, что вы можете предоставлять пулу ликвидности другие крипто активы, а не только фиатные средства. Всё зависит от пула. Например, некоторые пулы ликвидности позволяют вам получать процент от Биткоина, Эфириума или других популярных криптовалют!
Так работают пулы ликвидности с точки зрения поставщика ликвидности. Если выделить основное, всё просто - вы вкладываете деньги, надеясь на то, что в какой-то момент получите больше.
Далее, чтобы понять применение пулов ликвидности с точки зрения пользователя, нам необходимо узнать как эти пулы ликвидности работают.
Видео с Объяснениями
Видео с Объяснением: Что такое Пул Ликвидности в Криптовалюте?
Читать, это не для вас? Посмотрите видео с объяснениями 'Что такое Пул Ликвидности в Криптовалюте?'
What is a Liquidity Pool in Crypto? (Animated)
Как Работают Пулы Ликвидности?
Представьте, на дворе летний денёк и вы сидите в вашей комнате, наслаждаетесь и расслабляетесь. Внезапно, вы вспоминаете, что вам нужен новый ноутбук - ваш старый уже устарел и износился, да и для включения ему требуется порядка 26,5 лет. Имея такое хорошее настроение, вы решаете побаловать себя.
Вы находите понравившийся в Интернете и проходите через процесс покупки. Здесь вам нужно будет ввести вашу личную информацию имя, фамилию, адрес и банковские данные. Всё отлично, но, что если вы НЕ хотите этого делать?
А именно, что если вы НЕ хотите, чтобы магазин знал всю эту информацию о вас? Что если есть способ приобрести компьютер без предоставления каких-либо личных данных о себе - просто отправляете деньги и получаете новый ноутбук в назначенном месте без каких-либо третьих лиц в процессе?
В очень топорном варианте, именно так и можно объяснить как DEX - децентрализованные крипто биржи - работают. Эти платформы бирж позволяют пользователям обменивать различные крипто коины и токены без необходимости предоставлять личную информацию какому-либо центральному учреждению.
Ах да, я упомянул коины и токены - если вы хотите узнать о их различиях, не забудьте заглянуть в раздел “Токен и Коин”.
Чтобы децентрализованные биржи работали в автоматическом режиме, им необходим пул активов. Что-то вроде машины и топлива - машина это круто, но без топлива она бесполезна. Здесь и вступает в дело так называемый пул ликвидности.
Пулы ликвидности позволяют работать децентрализованным биржам. Когда вы проводите сделку на DEX и предположим, хотите продать ваши токены, сделать это вам позволяют пулы ликвидности - они содержат эти токены в сети и выплачивают их, когда вам нужны токены.
Чтобы понять процесс, вам для начала необходимо узнать, что обычные сделки основаны на так называемой Книге Ордеров. Идея Книги Ордеров заключается в соединении покупателя и продавца, а также закрытии их сделки.
С Книгой Ордеров, продавцы могут выставить минимальную цену актива для продажи, а покупатели максимальную цену для покупки. Если система находит подходящего покупателя и продавца, она совершает сделку. Это классический способ работы любой торговой площадки.
С пулами ликвидности всё немного иначе и Книга Ордеров здесь не нужна! Простой способ показать пример работы пула ликвидности будет таким:
Первое, как я сказал, пул ликвидности заполнен средствами от поставщиков ликвидности. Когда вы покупаете желаемый коин в пуле ликвидности, то нет продавца или покупателя на другой стороне, как если бы это было в Книге Ордеров. Наоборот, вы всегда торгуете с самим пулом. Все ваши активности с пулом управляются автоматизированным алгоритмом в смарт контракте.
Цены наших сделок также управляются этим алгоритмом, на основе текущих и исторических сделок, что происходят в пуле. Поэтому с другой стороны никто не нужен, так как всё происходит между вами и запрограммированным алгоритмом на блокчейне, который нельзя изменить.
Вкратце, пул обычно заполнен 2 коинами в соотношении 50/50. Предположим, это 50% Биткоинов и 50% Эфириума. После того как вы начнёте покупать Биткоины за Эфириум в этом пуле, пул начнёт терять Биткоины и получать всё больше Эфириума.
В таком случае алгоритм пула соответствующе изменит стоимость Биткоина и снизит Эфириума, так как явно видит спрос на Биткоин и поступление Эфириума. Это автоматическая реакция пула на потребности рынка, всё регулируется автоматически.
Также это показывает почему пулы ликвидности ищут и стараются привлечь всё больше инвесторов ликвидности. И ответ таков - чем крупнее пул, тем менее чувствителен к массивным сделкам по продаже и покупке, и ценовой алгоритм менее подвержен колебаниям так как по сравнению с общим пулом сумма сделок незначительна..
Позвольте мне объяснить - процессы, стоящие за работой пула, гораздо более сложны, чем я сейчас рассказал. С этими проектами связаны тонны различных функций и каждый пул нуждается в разработке с помощью смарт контрактов и продвинутой логики кода.
Однако для обычного обывателя всё просто. Вам не нужно будет знать никаких хитростей, чтобы использовать пулы ликвидности. Достаточно сказать, что пулы содержат два или более активов (криптовалют, USD и так далее) и позволяют людям производить сделки на децентрализованных платформах обмена.
В свою очередь, хотя отдельные люди используют эти пулы для их сделок, инвесторы получают проценты от своих инвестиций. Просто!
Почему Пулы Ликвидности Полезны?
Узнав больше про работу пулов, давайте также узнаем зачем кому-либо пользоваться ими.
Мы уже затронули самую основную версию, по которой кто-то может захотеть использовать пулы - инвесторы хотят получить проценты, трейдеры могут проводить сделки на децентрализованных платформах благодаря пулам. Однако есть и более глубокие причины.
Представьте, что вы проводите трейдинг на централизованной, хорошо известной бирже. Внезапно цена Биткоина падает на 40% просто из ничего. Как вы думаете, что случится далее?
Если вы сказали “паника”, совершенно верно.
Опасаясь дальнейшего падения цены, тысячи трейдеров и их питомцы ринутся на биржи, чтобы продать свои BTC. Когда это случится, генеральный директор биржи увидит, что ситуация патовая - их фиатные средства иссякают, а серверы продолжают падать от наплыва.
Он решает заморозить транзакции - другими словами, вы больше не можете продать свои BTC на бирже. Просто для ясности, управляющий персонал централизованной биржи всегда готов опустить рубильник и отключить все сделки, если ситуация не будет в пользу их интересов.
Именно ПОЭТОМУ децентрализованные биржи популярны и полезны. Никто не будет диктовать ситуацию с DEX просто потому что он встал не с той ноги с утра. И пулы ликвидности позволяют DEX оставаться децентрализованными!
Помимо этого, если упомянутый генеральный директор заморозит операции, это ещё больше окажет влияние на курс - люди начнут паниковать ещё больше! На децентрализованной бирже пулы ликвидности будут диктовать стоимость актива - они не подвержены влиянию плохой погоды, хаха.
Конечно, цена тоже будет следовать трендам рынка, но будет менее подвержена различным формам манипуляций. Опять же, это благодаря логике разработки пула ликвидности.
Также давайте не забывать про механизмы манипулирования рынком на некоторых централизованных биржах, когда они заключают сделки с создателями коина, перемещают их коины покупая и продавая без какой-либо комиссии, чтобы создать некую видимость активности так называемого “щиткоина”, чтобы показать его активным с помощью тысяч активных транзакций, покупателей и сделок.
Делая так, они пытаются имитировать активность и привлечь потенциальных инвесторов на рынок. И это лишь один из примеров тёмных делишек централизованных бирж, особенно с новыми, никому неизвестными альткоинами.
Другое использование пулов ликвидности среди трейдеров “арбитражный трейдинг”. Очень интересный термин, но концепт простой! Трейдеры пытаются найти множество пулов ликвидности с лучшими ценами на активы, а затем покупают их, чтобы продать на централизованной или же другой децентрализованной бирже и получить доход на разнице.
Давайте представим, что трейдер узнал, что на данный момент DEX продаёт некоторые коины или токены за 50 долларов за коин. После покупки этих токенов, он идёт на другую биржу с более высокой ценой за этот же коин и продаёт их за 51 доллар за коин. Таким образом, он получит 1 доллар прибыль от каждого коина!
Арбитражный трейдинг требует много опыта и дисциплины, но это один из самых распространённых способов использования пулов ликвидности. Это стало возможно благодаря разнице в цене активов между централизованными биржами и пулами ликвидности.
Конечно, про каждый пул ликвидности можно рассказать гораздо больше, но предоставленной информации должно быть достаточно для новичка.