Что такое Автоматический Маркет Мейкер?
В данном разделе мы разберём, что такое AMM или Автоматический Маркет Мейкер!
Автоматические Маркет Мейкеры, также известные как AMM - это особенные, сложные алгоритмы, разработанные для помощи людям в обмене определённых криптовалютных активов на децентрализованных биржах. Эти алгоритмы автоматически реагируют на факторы спроса и предложения, а также позволяют трейдерам взаимодействовать с ними, без необходимости наличия другого человека при проведении сделки.
Автоматические Маркет Мейкеры также являются одним из столпов индустрии децентрализованных бирж. Без AMM децентрализованные биржи - DEX не смогли бы существовать и работать, по крайней мере не в нынешнем виде и здесь я объясню почему!
В разделе я расскажу, что такое Автоматический Маркет Мейкер и как работают Автоматические Маркет Мейкеры!
Начнём!
Вовсе не секрет, что Автоматический Маркет Мейкер одна из самых сложных тем в криптовалютном мире. В основном из-за технических сложностей, а также того факта, что определение просто утопает в жаргоне индустрии, но без паники.
Представьте, что вы живёте в деревне, на острове, где все используют только вилки, никаких других столовых приборов. Вилки замечательны, но есть суп с помощью них то ещё удовольствие! Учитывая засилье вилок, вы решаете, что другие приборы тоже бы не помешали!
В один из дней к острову приплывает корабль. Капитан корабля говорит, что он бизнесмен и только покинул другой остров, где жители имели только ложки. По счастливому стечению обстоятельств, они не прочь заполучить себе в распоряжение вилки!
Капитан предлагает вам сделку - он предложит вам свой корабль, что будет ходить между островами и позволит людям обменивать ложки на вилки. Для работы этого корабля понадобится лишь изначальный запас приборов - предположим, 1000 вилок и 1000 ложек.
В итоге, если примерить эту ситуацию к реальному миру, бизнесмен из моей истории будет децентрализованной биржей, а корабль Автоматическим Маркет Мейкером, а все перевозимые товары будут криптовалютой.
Видео с Объяснениями
Видео с Объяснением: Что такое Автоматический Маркет Мейкер?
Читать, это не для вас? Посмотрите видео с объяснениями 'Что такое Автоматический Маркет Мейкер?'
What is an Automated Market Maker in Crypto? (Animated)
Как Работают AMM?
Давайте остановимся на этом моменте. Сейчас позвольте мне объяснить работу Автоматических Маркет Мейкеров.
Итак, в нашем примере, ложки и вилки были двумя разными криптовалютами - назовём их коин FORK и коин SPOON. Особый корабль, что будет курсировать между островами выступает в качестве Автоматического Маркет Мейкера. В итоге, чтобы AMM работал, в нём должно находиться два типа криптовалюты.
Проблема здесь в том, что при начале работы, AMM должен иметь равное число обеих криптовалют. Я объясню почему совсем скоро, но могут намекнуть сейчас, это связано с работой алгоритма.
Итак, давайте вернёмся к примеру.
Вы соглашаетесь внести 1000 вилок на специальный корабль, тогда как жители другого острова соглашаются внести 1000 ложек. Все эти новые приборы будут храниться на корабле, но есть условие - приборы будут в безопасности, но соотношение стоимости вилок и ложек должно ВСЕГДА оставаться одним и тем же.
Как это обеспечить? Просто - так как на корабле 1000 вилок и 1000 ложек, то их общая ценность всегда будет 1 миллионов. Эта ценность товаров выходит при умножении ложек и вилок.
Только что вы познакомились с основной формулой алгоритма Автоматических Маркет Мейкеров - другими словами, это их основное правило, что позволяет им правильно функционировать! В очень упрощённом виде формула будет выглядеть вот так:
X * Y = k
Здесь, X является вилками, Y ложками. k означает результат умножения - число, что ВСЕГДА обязано быть одинаковым в этой формуле несмотря ни на что. В нашем примере это 1 миллионов.
Почему это настолько важно? Давайте разберёмся.
Предположим, вы заметили, что на вашем острове нехватка ложек. Вы идёте на специальный корабль и передаёте 200 вилок. Сколько ложек вы получите обратно?
Если вы думаете 200, то ошибаетесь! Правильный ответ 167. Может прозвучать странно, но взгляните - на самом деле всё просто!
Особый корабль имеет 1000 вилок и 1000 ложек. Вы хотите добавить больше вилок в обмен на ложки. Значит на корабле будет значительно меньше ложек, чем вилок после сделки! Это сделает ложки более ценными, так как на них выше спрос!
Почему вы получите 167? Для начала вам нужно прибавить количество вилок на корабле - всего будет 1200 вилок. Затем вам нужно принять во внимание число постоянной ценности - 1 миллион - и разделить его на 1200. Результат 833. Теперь просто вычтите это число из 1000 доступных ложек на корабле и получите 167 - число ложек, которые вы получите за 200 вилок!
Это лишь простое объяснение. Обменивая активы на платформе AMM, чем меньше будет доступных активов на платформе, тем более ценным и дорогим он становится! Поэтому когда вы захотите передать Автоматическому Маркет Мейкеру ваши коины FORK в обмен на SPOON, это приведёт к падению числа SPOON на платформе, из-за чего их цена увеличится.
Кому или чему вы передадите ваши коины и от кого получите? Что же, “особый корабль” в нашем примере имеет ещё более особенный бак с топливом - на самом деле он называется “пул ликвидности”.
Если вы знаете что-то о криптовалюте, то могли уже слышать про него! Если нет, и этот термин для вас в новинку, то рекомендую почитать наш отдельный раздел про “пулы ликвидности”, чтобы лучше понять концепт.
Если не вдаваться в подробности, пулы ликвидности позволяют AMM правильно выполнять свою работу. В пуле чаще всего находятся две криптовалюты - в нашем случае коины FORK и SPOON.
Взаимодействуя и совершая сделки с Автоматическим Маркет Мейкером, он автоматически проверяет ситуацию в пуле - другими словами, проверяет становится ли спрос выше или ниже на определённые коины. Если это так, то AMM подстраивает цену на каждую из криптовалют по приведённой выше формуле.
Также стоит отметить, что все эти процессы происходят за считанные миллисекунды!
Здесь важно сказать, что Автоматический Маркет Мейкер - или если быть точнее, пул ликвидности, что использует AMM - должен начать свою работу с равного числа двух активов, чтобы установить значение “k” в нашей формуле.
Всё потому, что это значение затем будет использоваться для высчитывания цены (или значений) коинов, при проведении каждой транзакции.
Итак, узнав что такое AMM, нужно ответить на другой вопрос - для чего используется данный инструмент? Не могут ли люди просто обмениваться друг с другом без всех этих сложных инструментов?
Будем честны, AMM удивительное изобретение и оно важно для поддержания работы таких платформ как децентрализованные крипто биржи! Автоматические Маркет Мейкеры позволяют людям обменивать их активы без необходимости в наличие другого человека в любой момент времени. В итоге, на децентрализованных биржах вы будете совершать сделку с машиной, а не человеком.
Представьте, что вы хотите обменять ваши коины Эфириума на Биткоин. Старомодным способом вам нужно было бы подождать пока кто-то не захотел бы обменять BTC на ETH и если все параметры сделки будут совпадать, то вы сможете провести сделку.
Когда мы используем Эфириум и Биткоин в качестве примера, такая ситуация может звучать комично. Однако не забывайте, что существует много других менее известных крипто активов на рынке! Значит вам может потребоваться ждать довольно долгое время для сделки.
Однако это не проблема с Автоматическими Мейкерами Рынка. С этими инструментами на децентрализованной бирже, вы можете выполнять сделки мгновенно!
Более того, пулы ликвидности также являются методом получения пассивного заработка! Другие разделы рассказывают больше про стейкинг и пулы ликвидности, поэтому загляните в них - тем не менее, здесь стоит упомянуть хотя бы краткую версию.
Если вы помните начало этого раздела, в начале моего примера, я упомянул 1000 вилок и 1000 ложек, что необходимы для начала работы особого корабля. Кому-то нужно предоставить эти вилки и ложки - другими словами, кто-то должен положить свою криптовалюту в пул ликвидности. Это не происходит просто так!
Люди предоставляющие эти крипто активы называются поставщиками ликвидности или просто - инвесторами. Автоматические Маркет Мейкеры награждают инвесторов небольшим процентом коинов с каждой транзакции в пуле. Таким образом со временем инвесторы могут получить прибыль, а крипто трейдеры обменивать необходимые им коины!
Заключение
Стоит сказать, что это лишь базовая версия работы Автоматических Маркет Мейкеров. На сегодня эти алгоритмы становятся более сложными и чем больше их изучаешь, тем возникает больше вопросов!
Просто представьте - в данном разделе, этот пример AMM включает в себя две криптовалюты. Что будет если AMM будет работать не с двумя, а тремя, четырьмя, пятью или большим количеством крипто активов? Тогда формула становится ещё более сложной!
Итак, вот и подошёл к концу данный раздел, надеюсь вы многому научились! Если вы хотите узнать больше про мир криптовалют, советую почитать про Web 3.0!