IEO, ICO и IDO: Что Выбрать?
В данном разделе мы собираемся рассмотреть концепты IEO, ICO и IDO!
Для новичка, они все означают одно и то же - путаницу. Что вообще скрывается под этими аббревиатурами? В более ранних разделах я рассказывал про элементы DeFi, вроде блокчейнов, dApp и криптобирж. Сегодня же я должен сконцентрироваться на том, как эти компании и проекты начинали свой путь. В большинстве случаев это было благодаря IEO, IDO и ICO!
Как вы увидите, данные процессы предоставляют различные преимущества, также как они имеют собственные уникальные недостатки. Тема является причиной споров, так как нет правильного ответа на вопрос, какой из способов лучше всего подходит для проведения начальных стадий сбора средств для DeFi проекта.
В данном разделе мы собираемся дать определение и обсудить IEO, ICO и IDO. В частности, мы поговорим о том, что означает каждый из терминов (что такое IDO, ICO и IEO), каково их назначение, когда и почему они были созданы, а также их роль в мире DeFi.
Давайте приступать!
Видео с Объяснениями
Видео с Объяснением: IEO, ICO и IDO: Что Выбрать?
Читать, это не для вас? Посмотрите видео с объяснениями 'IEO, ICO и IDO: Что Выбрать?'
ICO vs IDO vs IEO: Which One's the Best? (Easily Explained)
Что Такое ICO?
Давайте начнём с ответа на вопрос “что такое ICO?”. Итак, для начала, ICO означает “Первичное Предложение Коинов”.
Чтобы понять его роль, давайте приведём пример - это будет более полезно, чем сухое теоретическое определение этого термина:
На дворе 2014. И это Марк. Ему только 19, но он великолепный, многообещающий парень, в голове которого зреют революционные идеи. Он уже давно изучал мир криптовалют, он видит в Биткоине потенциал и знает насколько большое влияние на мир может оказать блокчейн.
Марк понимает, что Биткоин предлагает радикально новый подход к деньгам, а также тому как работает международная денежная система. Это меняющая правила инновация, которая представляет децентрализованные платежи и нацелена вернуть людям власть над их деньгами и информацией.
Марк умный парень. Он осознаёт, что основная децентрализованная архитектура Биткоина, технология блокчейна, может стать очень мощным инструментом, что может сделать мир более лучшим местом. От финансовых приложений, до игр и хранения данных - она может трансформировать мир каким мы его знаем.
В итоге, Марку приходит в голову идея. Но для её реализации ему нужна сильная команда и… деньги. Много денег. Где их получить? Сбор средств. Но мы говорим про криптовалюты. В итоге, Марк решает организовать ICO, первичное предложение монет, с надеждой привлечь инвесторов. Всё идёт по плану и Марку удаётся собрать 18 миллионов долларов.
Вы могли подумать, что история слишком уж детальна… Всё потому, что она действительно произошла и всё в ней правда. За исключением того, что реальным именем парня было не Марк. Это Виталик Бутерин, который придумал расширить практическое применение технологии блокчейна в 2014 году и благодаря удачно проведённому ICO смог создать Эфириум.
Итак, ICO являются криптовалютным способом сбора средств для подающих надежду крипто стартапов. Но как они проходят в реальности?
Организация ICO состоит из следующих этапов. Первое, компания подготавливает белую книгу. Это официальный документ, что описывает их видение, их миссию и техническую сторону проекта, а также причину почему это будет что-то, что лучше не пропускать.
Как только белая книга завершена, команда начинает искать потенциальных инвесторов. Она отправляет им белую книгу, представляет идею и пытается убедить поддержать проект.
Затем, после завершения поиска инвесторов, проходит сама часть “предложения монет”. Стартап выпускает их коины и продаёт инвесторам.
Привлекательным концепт ICO делает то, что в случае достижения компанией её цели, их собственный токен увеличится в цене, тем самым позволив инвесторам получить прибыль от коина полученного во время ICO.
Вот примеры нескольких заметных ICO, что внесли свой вклад в популярность этого способа сбора средств. В 2017 году Binance Coin удалось собрать 15 миллионов долларов. В тот же год, Chainlink, децентрализованная сеть оракулов, собрала 32 миллиона через ICO.
Как видите, суммы собирались далеко не из карманных денег. Но никому не удалось приблизиться к ICO (что приводится некоторыми в качестве аргумента в споре между ICO и IDO), проведённому EOS, протоколу блокчейна, которому удалось собрать 4 миллиарда долларов.
Очевидно, что такие истории успеха вдохновили других. 2017 стал годом “расцвета ICO”. За этот год было организовано более 4,000 ICO и собрано более 22 миллиардов долларов! Люди почувствовали, что это новая золотая шахта и каждый хотел стать частью нового тренда.
К сожалению, это были не только честные, трудолюбивые люди. Многие мошенники также вершили историю организуя хорошо прикрытые кражи в форме ICO.
Печально известная компания Bitconnect запустила ICO еще в 2016 году и привлекла 2,5 миллиона долларов, продав свой токен BCC доверчивым инвесторам. Pincoin ещё один пример запятнанной репутации этого концепта.
Команда Pincoin обещала инвесторам высокий доход от инвестиций в обмен на покупку токенов. Однако большинство людей сказало бы вам, что это было ничто иное как хорошо замаскированная схема Понци. Проект провалился и основатели покинули страну со всеми средствами инвесторов.
Всё стало ясно. ICO являются весьма опасным способом предоставления денег крипто стартапам. Было необходимо что-то новое. И оно было предложено. Новый способ сбора средств.
Что Такое IEO?
Внезапно появилось IEO. Аббревиатура означает “Первичное Биржевое Предложение” и как вы можете понять из названия, означает вовлечение в процесс бирж. И у этого есть причина. Платформам было необходимо организовать процедуру сбора средств и сделать более сложным для мошенников или людей со злым умыслом организовать мошеннические проекты.
Также как ICO и IDO, IEO являются способом сбора средств. “Биржевое” в названии означает криптовалютную биржу. Она играет роль посредникам между двумя участвующими сторонами. Люди, стоящие за проектом (тем, кому нужны деньги) и инвесторы (те, кто имеет деньги).
Популярность IEO начали приобретать в первом квартале 2019 года.
По сути, IEO очень похожи на ICO, за исключением того, что платформа при этом является непредвзятой третьей стороной, применяющей защитные меры, тем самым делая весь процесс надёжным и прозрачным. До какой-то степени, это было привлекательно для инвесторов, которые на тот момент стали гораздо более осторожно относится к инвестированию в крипто проекты.
Давайте взглянем на известные примеры успешных IEO.
В 2019 году BitTorrent удалось собрать 7.2 миллиона долларов менее чем за 15 минут. IEO было организовано и проходило на Binance Launchpad. Это платформа предоставляемая Binance, криптобиржей, созданная специально для IEO.
Другим примером будет Huobi Prime IEO для TOP Network. Оно привело к сбору 8.3 миллионов долларов всего за 19 секунд! Как видно из названия, IEO проводилось на криптобирже Huobi.
Но появилась новая проблема. В определённых случаях не все могли принять участие в приобретении токенов. Биржи начали ограничивать тех, кто мог участвовать в IEO, к примеру, вводя различные требования. Это могло начинаться с наличия учётной записи на бирже, удержания собственных токенов биржи или же требований наличия определённого объёма торгов. Это же было применимо для проектов, которые хотели организовать их IEO на определённой бирже.
Опять же, мир моделей сбора средств требовал чего-то нового, что и положило началу противостояния ICO и IDO.
Что Такое IDO?
Именно тогда появилось IDO. “IDO” означает “Первичное DEX Предложение”, где “DEX” означает “Децентрализованную Биржу”. Если вы хотите освежить в памяти информацию про DEX и как они отличаются от централизованных бирж, загляните в раздел посвящённый данной теме!
Теперь, дебаты между IDO и ICO, также как и между IDO и IEO начали набирать обороты. Ведь они всё равно являются просто различными механизмами сбора средств для крипто стартапов. Но в этот раз действие происходит не на централизованной бирже, а… вы угадали, на децентрализованной.
Конкуренция между IEO, ICO и IDO имеется только из-за того, что они все являются способами позволяющими стартапам получать капитал продавая токены инвесторам. С IDO весь процесс проходит на DEX, тем самым решая проблему ICO и IEO - а именно недостаток прозрачности, безопасности и требований к участию.
IDO децентрализуют весь процесс сбора средств. Криптокошелек и подключение к Интернету являются единственными условиями для внесения вклада в компанию по сбору средств.
Внезапно проекты могли продвигать свои продукты для всего сообщества, а не отобранным аккредитованным инвесторам. Можно рассматривать это в качестве DeFi версии “GoFundMe” так как по сути IDO работает очень похожим образом.
Кроме этого, IDO позволяет проектам экспериментировать и видеть какой имеется спрос на рынке на выпущенные токены. Эти токены не размещены на централизованных биржах во время IDO, поэтому трейдеры имеющие большой энтузиазм могут начать торговать ими на DEX до момента их размещения на централизованной платформе.
Вот несколько реальных примеров. В августе 2020 года, Ocean Protocol, протоколу обмена данными, удалось собрать 1.8 миллиарда долларов на Balancer. Или в октябре 2020 года, Polkastarter, децентрализованный протокол, собрал 775,000 долларов на Uniswap.
Заключение
Вот и всё; вы узнали, что такое ICO, что такое IDO и IEO, а также нам удалось сравнить IEO, ICO и IDO, три самых популярных модели сбора средств для DeFi. Никакая из них не идеальна, но при этом благодаря этим процессам сбора средств в индустрии имеется то, что имеется. Каждая устоявшаяся индустрия имела какое-то начало. И не имеет значения какая вас интересует DeFi компания, dApp или продукт, с большой вероятностью всё начиналось именно с IEO, IDO и ICO.