Что Такое Просадка?
Узнаем значение Просадка, определение в крипто, Что Такое Просадка и другие важные детали.
Обычно, термин “просадка” (drawdown) означает максимальную потерю в стоимости инвестиции с пикового значения за определённый период времени. Просадка может помочь определить насколько рискованной является определённая инвестиция или фонд, а также подходит ли она. Чем рискованнее фонд, тем больше шанс потери инвестиции. Поэтому если волнует волатильность и хотите более стабильную инвестицию, то рекомендуется выбирать фонд с меньшими просадками.
Просадка также может использоваться в трейдинге для таких вещей как:
- Описания различия между балансом и акциями в любое время.
- Проверки стабильности стратегии трейдинга или модели со временем.
- Определения количества необходимого капитала акции во избежание просадок ниже определённого уровня.
Как Рассчитывается Максимальная Просадка?
Формула максимальной просадки (MDD):
MDD = (Минимальное Значение - Пиковое значение) / Пиковое Значение
Максимальная просадка может быть рассчитана двумя способами. Если хотите узнать возможные максимальные потери на каждый день, то должны сравнить ежедневные цены трейдинга. Однако если заинтересованы в более долгосрочных инвестициях, то должны сравнивать месячные балансы счета.
При расчёте, поиск самого крупного пика в кривой акции будет стартовой точкой для определения MDD. После определения пика акции, нужно будет определить самую низкую точку. MDD рассчитывается путём деления разницы между этими двумя значениями на самую высокую точку.
Например, если после сделки счет акций достигает $10,000, падает до $9,500, а затем повышается до $10,500, то просадка будет равна $500 (или 5%). Стоит отметить, что многие трейдеры рассматривают низкую MDD как важный показатель, так как он демонстрирует меньший риск.
Хотя процент возврата инвестиции важен, он не является индикатором риска. Инвестиция может иметь высокий уровень возврата, но её стоимость может значительно упасть сразу же после роста. Инвесторы будут подвержены повышенной волатильности и будут более склонны продавать в убыток. Просадка даёт инвесторам дополнительную информацию, которая помогает им понять, сколько денег они потенциально могут потерять при конкретной инвестиции.
К тому же максимальная просадка часто используется для оценки риска в портфеле ценных бумаг. Высокий MDD показывает более высокий риск, тогда как низкий MDD указывает на низкий уровень риска.
Предположим, что фонд инвестиций имеет средний возврат 10%, а максимальную просадку в -20%. Это означает, что будут периоды, когда инвесторы могут потерять до 20% их инвестиций, если купят по высокой стоимости и продадут на дне, даже если общий процент годовой прибыли был хорошим.