Что Такое Кастодиан?

Финансовый кастодиан или банковский депозитарий является бизнесом, ответственным за содержание финансовых активов на его хранении от лица человека или бизнеса. Роль финансовых кастодианов выполяют брокерские фирмы, коммерческие банки и похожие финансовые учреждения.

Кастодианы имеют физическую власть над финансовыми счетами, вроде 401k, сбережениями и чеками. Если бизнес вносит средства на счёт, то кастодиан получает чек по соответствующему номеру счёта.

Управление счётом, операции с иностранной валютой, налоговая помощь, сбор платежей и расчёты по сделкам входят в число услуг, предоставляемых кастодианами. Плата с клиентов может взиматься по разным ставкам, в зависимости от самой услуги и её поставщика. Иногда с клиентов может взиматься ежеквартальная плата, исходя из стоимости активов, находящихся во владении.

Организации выступающие в качестве кастодианов обычно крупные и имеют репутацию по обеспечению безопасности активов на миллионы, а в некоторых случаях и на миллиарды долларов. Роль кастодиана может выполняться как отдельным лицом, так и компанией.

Термин кастодиан также часто используется для обозначения лица, управляющего активами несовершенолетнего до момента достижения им совершеннолетия. Он также может использоваться консультационными инвестиционными компаниями в отношении средств, которыми они управляют для своих клиентов.

В качестве кастодиальной функция может выступать доверенность, позволяя доверенной стороне иметь права на активы от имени другой стороны. Затем кастодиан может принимать решения относительно финансовых операций с ними.

Одними из крупнейших кастодиальных организаций в США являются The Bank of New York Mellon, JPMorgan Chase и Citigroup. Другими международными организациями, выполняющими функции кастодиана, являются Credit Suisse в Швейцарии, Deutsche Bank в Германии и HSBC в Великобритании.

В контексте криптовалютного рынка, кастодиальные сервисы обычно связаны с институциональными инвесторами, которые содержат значительное число криптовалют. Платформы обмена криптовалюты, которые хранят кошельки также выполяют роль кастодианов.

Из-за цифровой природы криптовалют, процесс их хранения отличается от физических фиатных валют. Банкноты обычно хранятся в физических местах, вроде сейфов или кошельков. Криптовалюты, в свою очередь, хранятся только в блокчейне.

Держатели криптовалют обладают ключами, которые разблокируют адреса блокчейна, что содержат их активы. Горячие кошельки на базе программ или физические холодные кошельки являются кастодианами криптовалют. Они известны как Кастодианы Цифровых Активов и защищаются платформами криптобирж.

Решения криптовалютных кастодианов являются системами, созданными для улучшения безопасности и функций хранения. Пользователями этих услуг обычно являются институциональные клиенты, имеющие значительные криптовалютные средства. Кастодианы могут использовать комбинацию инструментов горячего и холодного хранения криптовалюты.

Хотя индустрия криптовалютных кастодианов относительно молодая, в ней уже наблюдается некоторая конкуренция. Устоявшиеся провайдеры решений всё ещё удерживают большую часть рынка. Однако разрабатываются новые решения и небольшие организации децентрализованных финансов (DeFi), вроде BitGo и Coinbase Custody, начинают привлекать больше внимания.