Что Такое Институциональный Инвестор?

Институциональный инвестор является юридическим лицом или организацией, принимающей участие в рыночной торговле от лица клиентов, чаще всего розничных инвесторов. Институциональные инвесторы считаются “слонами” на фондовом рынке так как имеют огромное влияние на цены. Они торгуют огромными объёмами активов каждый день, тем самым оказывая прямое влияние на рыночную цену.

Роль институциональных инвесторов на рынке значительно возросла в течение последних нескольких лет. Они составляют около 70% всего объёма торгов почти во всех классах активов. Они не используют собственные деньги для торговли, а используют инвестиционные портфели клиентов для получения прибыли.

Позиция институциональных инвесторов была подкреплена изменениями в структуре рынка, который начал позволять количественную и алгоритмическую торговлю. Институциональные инвесторы могут управлять несколькими фондами одновременно, тем самым выступая в качестве средств пулов инвестиций.

Институциональные инвесторы могут управлять командами, которые анализируют движения рынка и тренды, для определения правильного времени для инвестирования. В отличие от розничных инвесторов, которые открыты для рисков инвестирования, институциональные инвесторы имеют более лучший опыт управления их финансовыми инструментами.

Во многих случаях институциональные инвесторы нанимают селлсайд аналитиков, которые предоставляют им ценные данные, вроде оценки консенсуса. Это помогает принимать инвестиционные решения, которые нацелены на долгосрочное улучшение ценности портфеля.

Объём торгов институциональных инвесторов настолько массивный, что они могут повлиять на механизм определения цены и общий рост рынка. Деньги пула, которые инвесторы привносят на рынок имеют критическую важность.

Институциональные инвесторы кажутся надёжными и во многих случаях являются юридическими лицами, поэтому с большой вероятностью подчиняются законам и регуляциям. Они имеют хороший опыт рынка и не настолько подвержены рискам как розничные инвесторы, а также хорошо контролируют сроки своих стоп-лоссов, что сводит к минимуму возможные потери.

Существует шесть основных типов институциональных инвесторов:

• Банки - банки, которые могут инвестировать в облигации, фонды прямых инвестиций и другие активы от имени своих клиентов; сюда входят коммерческие и центральные банки;
• Кредитные союзы - финансовые организации, позволяющие членам приобретать акции по предустановленным ценам. Члены выступают в качестве владельцев организации и делят прибыль;
• Хедж фонды - объединённые инвестиции, которые полагаются на стратегии для минимизации конкуренции и увеличения кредитного плеча. Они выступают в качестве объединённых инвестиций, где менеджеры играют роль общего партнёра, а инвесторы выступают в качестве ограниченных партнёров. Хедж фонды торгуют ликвидными активами;
• Страховые компании - организации, которые торгуют объединёнными премиями, полученными от своих клиентов, для страхования здоровья или имущества. Инвестиционный портфель компенсирует требования;
• Совместные фонды - диверсифицированные инвестиционные компании. За инвестиционный пул отвечает управляющий. Каждый инвестор владеет различными процентами акций, внося свой вклад в фонд;
• Пенсионные фонды - инвестиционные пулы, которые получают вклады от частных и публичных спонсоров. Пенсионные фонды используются для покрытия пенсионных лет для бенефициаров после пенсии, которые решили выйти из фонда.

Несмотря на то, что инвесторы играют важную роль в рыночной торговле, существуют значительные различия между двумя типами инвесторов. Для начала, розничные инвесторы не ограничены принципами. Они могут принимать решения о том, в какой портфель хотят инвестировать.

Отдельные, небольшие инвесторы могут сконцентрироваться на краткосрочных инвестициях, которые предоставляют им быструю прибыль. Институциональные инвесторы чаще всего более ориентированы на цель и применяют стратегии трейдинга, которые сосредоточены на долгосрочных инвестициях в крупный капитал.

Волатильные рынки могут отпугнуть отдельных, небольших инвесторов с рынка. Следовательно, розничные инвесторы стараются принимать безопасные решения. Институциональные инвесторы с большей вероятностью будут пользоваться движениями рынка для увеличения прибыли. Инвестиционные решения принимаются на основе информации от селлсайд аналитиков и финансовых экспертов.

В отличие от розничных инвесторов, институциональные инвесторы могут служить триггером и управлять активностями рынка. Они могут приобретать множество активов, что неподвластно розничным инвесторам. Институциональные инвесторы пользуются более привилегированными рыночными условиями и не подлежат тем же строгим регуляциям.

Более того, для институциональных инвесторов легче приобретать иностранные ценные бумаги и другие активы.