Что Такое Block Trade?

Block Trade (блок трейд) описывает крупномасштабные транзакции, когда трейдеры покупают и продают значительное число ценных бумаг, не оказывая никакого влияния на рыночную цену. Blockhouse (блокхаусы) часто используются в блочных транзакциях в качестве финансовых посредников.

Блок трейдинг обычно проводится учреждениями и хедж-фондами, учитывая значительные размеры их транзакций. Отдельные трейдеры чаще всего в блок трейдинге не участвуют. Этот метод трейдинга похож на внебиржевую торговлю (OTC-трейдинг), поскольку он предназначен для обеспечения конфиденциальности.

Во время блок трейдинга, крупные хедж-фонды и инвесторы покупают и продают массивное количество облигаций и акций через посредников, таких как инвестиционные банки.

В блок трейдинге на открытом рынке, участники должны быть осторожны, так как их объёмы транзакций могут повлиять на рыночную стоимость. Чтобы избежать этого, трейдеры полагаются на посредников, а не торгуют напрямую с хедж-фондами и инвестиционными банками.

По данным Нью-Йоркской Фондовой Биржи, блочные сделки обычно включают 10,000 акций на фондовом рынке или минимум 200,000 долларов на рынке казначейских облигаций. В большинстве случаев объём торговли блоками превышает минимальный порог, поскольку вовлеченными сторонами являются корпорации и акции.

Например, если хедж-фонды желают продать 500,000 акции одной компании по 10 долларов, процесс может быть завершён за одну или несколько транзакций.

Блокхаус, выступая в качестве посредника, находит покупателей и ответственен за согласование и завершение контракта. Блокхаус решает будут ли акции проданы одной стороной или разделятся на несколько покупателей.

Каждая транзакция в блок трейдинге происходит одновременно. Использование блокхауса помогает поддерживать низкую волатильность рынка и уменьшить риск проскальзывания между сделками.

Блоки считаются внебиржевыми (OTC) товарами. Они обычно не торгуются на открытом рынке или централизованной бирже. Это делается для того, чтобы цена ценных бумаг оставалась стабильной, поскольку на открытом рынке происходят колебания стоимости и объема.

Трейдинг фьючерсами выступает в качестве контракта, обязывающего участвующие стороны торговать финансовым активом по заранее определенной цене в будущем. Торговля опционами имеет аналогичную структуру. Однако покупатель имеет право, но не обязан довести сделку до конца.

По своей сути, блок трейдинг функционирует похожим образом в экосистеме блокчейна. Этот метод трейдинга обычно используется на самых крупных платформах криптовалютных бирж.

Некоторые из них, вроде Binance, предоставляют механизмы трейдинга для крупномасштабных крипто транзакций. OTC трейдинг также может эффективно применяться в крипто трейдинге, так как он не сильно влияет на рыночную цену токена.