Что Такое Маржинальная Торговля Криптовалютой? Гайд Для Новичков

Маржинальная торговля является популярной услугой, что предлагают многие криптобиржи. Но она может быть весьма сложной для новичков, так как требует предварительного опыта торговли. Сегодня мы рассмотрим всё необходимое, чтобы узнать, что такое маржинальная торговля криптовалютой.

За время гайда мы узнаем принципы торговли с маржой. Раскроем концепты изолированной и кросс маржи, а также рассмотрим как эти процессы отличаются от спотовых и деривативных рынков.

Наконец, мы увидим как маржа в крипте работает на практике. Также рассмотрим различия в подходе, при трейдинге в других странах. Для практических примеров проверим криптобиржи Binance и Kraken.

Когда закончим все эти темы, у тебя должно появится хорошее понимание маржинальной торговли криптой - даже если никогда не работал на крипто рынках. И если что-либо потребует подробного объяснения, загляни в Справочник: Крипта 101 - вполне возможно, что сможешь найти объяснение там.

Более не будем тратить время, ведь нам нужно ответить на один главный вопрос - что такое маржинальная торговля криптовалютой?

Знали?

Хочешь стать умнее и богаче с криптой?

Подпишитесь - Мы публикуем новые крипто видео с объяснениями каждую неделю!

What Is Tether? (USDT SIMPLY Explained With Animations)

Подпишись

На YOUTUBE

Что Такое Маржинальная Торговля Криптовалютой?

Хотя термин изначально пришёл из традиционных финансов, есть особые для индустрии нюансы, которые нам необходимо раскрыть, спрашивая, что такое маржа в трейдинге крипты. На криптовалютном рынке, который и так волатильный, маржинальная торговля становится ещё более рискованной.

Ты уже мог быть знаком со спотовым трейдингом. Если нет - не беспокойся; можешь прочитать про него и как он работает здесь. Мы рассмотрим различия между спотом и маржой позднее. Но всё же первым было бы полезно узнать про сам спотовый рынок.

Итак, что такое маржинальная торговля криптовалютой? Это метод трейдинга цифровых активов, путём займа средств у брокеров для поддержания сделки. Это позволяет клиентам торговать большей суммой криптовалюты, чем они могут себе позволить.

Предположим, что стоимость Эфириума (ETH) равна около $4,000. Ты хочешь купить его но имеешь лишь $2,000. Для этого необходимо занять другие $2,000. Чтобы провести сделку, нужно будет использовать 2x кредитное плечо. Объединив свои средства с заёмными, ты сможешь разместить свою позицию.

Если всё пройдёт гладко, ты получишь 1 ETH. Если что-то пойдёт не так и цена актива упадёт на 50%, до $1,00, то позиция автоматически закроется и твоя инвестиция - за минусом заёмных активов - будет потеряна. Данный механизм обеспечивает, что будут потеряны активы только принадлежащие трейдеру, а заёмные активы останутся нетронутыми.

Конечно, все представленные числа лишь относительны и зависят от выбранного кредитного плеча. К примеру, если торгуешь с кредитным плечом 5x, то можешь заработать или потерять в пять раз больше. Число пропорционально и будет расти настолько же, насколько и падать. Но для понимания, что такое маржинальная торговля криптовалютой, подобные процессы являются основой.

Маржинальные трейдеры могут занимать одну из двух рыночных позиций:

• Лонг - торговая позиция, что ожидает рост цены актива со временем;
• Шорт - торговая позиция, что ожидает падение цены актива со временем.

В свою очередь, лонг и шорт трейдеры известны как маржинальные медведи и маржинальные быки. Медведи надеются, что со временем цена актива вырастет и они смогут получить прибыль от продажи. Быки, в свою очередь, надеются, что цена актива пойдёт вниз, чтобы они могли продать её и вернуть дешевле заёмщику.

Если интересует маржа в крипте, то именно шортинг наиболее распространённая стратегия. Причина проста - крипто рынок невероятно волатилен, а сделки здесь проходят 24/7. Любая новость может опрокинуть рынок или же привести к невиданным скачкам за считанные минуты. Поэтому лонг позиции могут быть слишком рискованными и непредсказуемыми.

Маржинальные сделки также могут использоваться для быстрых транзакций. К примеру, если хочешь торговать определённым активом по выгодной цене, но процесс перевода средств с одного аккаунта на другой слишком медленный, можно занять средства и провести транзакцию.

Риски Маржи

Самым важным, если планируешь использовать подобную стратегию, является то, что маржинальная торговля в крипте описывается как "высокий риск, большая прибыль". Если сделка пройдёт хорошо, то можно умножить прибыль в два, три, десять или даже больше раз в зависимости от кредитного плеча. Но всё может настолько же просто пойти в обратном направлении.

В некоторых случаях инвестор может столкнуться с маржин коллом. При некоторых сделках цена актива может начать двигаться в противоположном направлении, на которое поставил трейдер. Чтобы сбалансировать ситуацию, трейдеру необходимо будет внести больше средств, чтобы позиция не закрылась. Если этого не сделать, то пройдёт принудительная ликвидация.

Маржа в крипте использует простую формулу для вычисления цены ликвидации:

100 / уровень маржи = цена ликвидации

Тогда, отвечая на вопрос, что такое маржинальная торговля криптовалютой, насколько она рискованна? Если кратко - очень рискованна. Если развёрнуто - зависит от того, как научишься ей пользоваться и сколько рискованных движений на рынке решишь проводить. Неписанным правилом будет никогда не торговать большей суммой, чем можешь себе позволить - и в маржинальной торговле, это включает в себя средства, которые хочешь занять.

Но если маржинальная торговля криптовалютой настолько рискованна, почему так много инвесторов заинтересованы в ней? Причина кроется в большой прибыли. Можно значительно увеличить свою прибыль, что делает её очень доходной стратегией. Кроме того, за эти годы было разработано множество стратегий и инструментов, помогающих управлять маржинальным риском.

Хеджирование, пожалуй, самая известная категория стратегий управления рисками. В целом, хеджирование выступает как инвестиции, направленные на снижение риска неблагоприятных или негативных движений цен на рынке. Существуют различные типы хеджирования, а объяснение процесса работы с этой стратегией потребовало бы отдельной статьи.

Давай также кратко рассмотрим комиссии, связанные с маржинальной торговлей. Для начала, нужно заплатить, чтобы открыть позицию. После этого будет взиматься процентная ставка. Ставка будет динамической - как правило, биржа будет применять ежедневный процент к позиции. Комиссии также различаются в зависимости от того, выбрал ли изолированную или кросс-маржу.

Прежде чем перейти к сравнению маржинальной торговли криптовалютой со спотовой и деривативной торговлей, давай выделим преимущества и недостатки этого метода торговли:

Таблица: Преимущества и недостатки маржинальной торговли криптой

Итак, это основные детали того, что такое маржинальная торговля криптовалютой. Однако как мы знаем, это не единственный тип рынка. Давай узнаем, как маржа в крипте отличается со спотовой и деривативной торговлей.

Как Маржинальная Торговля Отличается в Спотовой Торговле?

Маржа иногда может проявляться с наличием особенностей спотовых и фьючерсных рынков. Поэтому мы будем рассматривать, что такое маржинальная торговля криптовалютой в сравнении двух других типов рынка, начиная со спотового.

Если просто, спот является самым прямолинейным способом трейдинга. Транзакции происходят "в споте" с помощью текущих цен активов. Ордеры размещаются и сопоставляются с использованием книги ордеров и исполняются практически мгновенно. Если хочешь узнать больше про спотовую торговлю, то найти руководство можно здесь.

Между маржинальной торговлей криптовалютой и спотовой торговлей есть аспект, где они соприкасаются. По сути, спотовые рынки являются тем местом, где часто происходя маржинальные сделки. Многие криптобиржи предлагают услуги спотовой маржинальной торговли. Это по сути означает, что можно занимать средства для покупки активов, используя ту же книгу ордеров, что и трейдеры спотового рынка.

Однако такое не означает, что вся маржинальная торговля криптовалютой проходит в спотовом рынке, также не все спотовые рынки предлагают маржинальную торговлю. Последнее происходит редко, говорим ли мы о традиционных или крипто финансах. Из-за высокого уровня волатильности и риска, маржинальные сделки строго регулируются и даже запрещены в некоторых странах.

Ключевым отличием между спотовой и маржинальной торговлей является как и когда ты платишь. Если используешь спот с собственными средствами, то будешь платить полную сумму за актив, включая комиссии вместе с транзакциями. Если хочешь торговать с маржой, то получишь кредитное плечо с заёмными активами для выполнения сделки.

Другой аспект, на который стоит обратить внимание, касается того, что проходит после выполнения сделки. Как только завершаешь спотовую сделку, всё зависит от тебя, хочешь ли инвестировать активы или продолжать торговать. Маржинальные трейдеры, в свою очередь, должны учитывать будущую выплату займа.

Как видно, ответ на вопрос, что такое маржинальная торговля криптовалютой тесно связан с концептом спотовой торговли. По сути, маржинальный трейдинг может использоваться для умножения показателей и решений на спотовом рынке, предложив более рискованные инструменты для потенциального увеличения прибыли.

Самые понравившиеся находки

Ищешь более подробную информацию по связанным темам? Мы подобрали похожие статьи, чтобы сэкономить тебе время. Взгляни!

Биржи

Реферальная Программа Bybit: Стоит ли Времени и Усилий?

Криптовалюты

Что Такое Bybit? Раскрываем Возможности, Преимущества и Варианты Торговли

dApp

Что Такое Крипто Игры? Раскрываем Мистику Концепта

Как Маржинальная Торговля Отличается от Деривативной Торговли?

Когда дело доходит до ответа на вопрос, что такое маржинальная торговля криптовалютой по сравнению деривативной торговлей, то можно заметить больше схожих аспектов, а не отличий. Для трейдеров бессрочных фьючерсных рынков маржа в крипте распространённый инструмент.

Деривативный трейдинг обычно разделяется на две группы - опционы и фьючерсы. Последнее будет упоминаться с маржой весьма часто. Фьючерсные контракты являются обязывающими соглашениями между покупателем и продавцом для выполнения транзакции по определённой цене и в определённое время.

Фьючерсные контракты, далее, подразделяются на квартальные и бессрочные контракты. Они определяют продолжительность соглашения. Квартальные контракты имеют установленную дату истечения срока, в то время как бессрочные контракты (perps) не имеют срока действия и определенной даты расчёта.

Обычно, кредитное плечо, что доступно с маржинальной торговлей меньше, чем деривативной. Фьючерсы и опционы считаются очень рискованными спекулятивными рынками. Риск увеличивается с кредитным плечом, которое иногда может достигать 100x или 125x. Маржинальная торговля, в свою очередь, обычно предлагает низкое кредитное плечо, вроде 2x, 5x или 10x.

Маржинальная торговля на фьючерсных рынках зачастую используется для извлечения выгоды из рыночных цен и опробования арбитражных стратегий. Арбитраж является процессом покупки криптовалюты по более низкой цене на одной торговой платформе и продаже по более высокой на другой.

К примеру: предположим, цена Биткоина (BTC) равняется $20,000 на бирже Kraken. Ты замечаешь, что цена на Binance сейчас $21,500. Можно использовать кредитное плечо для покупки BTC с маржой на Kraken, а затем продать на Binance, тем самым увеличив прибыль от разницы.

Арбитраж, как и трейдинг в целом, очень рискованный так как полагается на моментную цену актива. Во многих случаях трейдеры используют ботов для автоматического выполнения сделок. Хотя не все биржи позволяют торговать ботами, Kraken имеет несколько партнёрств с провайдерами торговых ботов.

С технической точки зрения, маржинальная и фьючерсная торговля имеют много схожих аспектов. Обе используют кредитное плечо для умножения сделок, и обе активно используют длинные и короткие позиции для выгодных сделок. Однако, в целом, торговля фьючерсами гораздо более спекулятивна и рискованна, чем маржинальные сделки криптой для инвесторов.

Как Проводить Маржинальный Трейдинг в Крипте?

К этому моменту мы узнали, что такое маржинальная торговля криптовалютой, какие риски может нести и как метод торговли отличается на рынках. Теперь примем практический подход и узнаем, как маржинальная торговля работает на практике.

Для начала, нужно понимать, что ты можешь использовать маржинальную сделку лишь на указанной криптобирже. Всего несколько традиционных бирж размещают криптовалюты. И за счёт регуляций - о которых поговорим скоро - только некоторые централизованные криптобиржи позволяют законно проводить маржинальную торговлю.

Поэтому в связи с этим нужно готовиться - анализировать, анализировать и анализировать. За многие годы крипто сфера пережила различные мошеннические схемы, раг пулы и внезапные банкротства криптобирж.

Поэтому убедись, что выбранная платформа безопасна и надёжна. Мы рассмотрим Binance и Kraken как варианты маржинальной торговли, так как они одни из самых крупных и популярных централизованных криптобирж. Но можешь провести собственный анализ и понять какая платформа предлагает нужные услуги.

Если хочешь попробовать стратегии арбитража, то потребуется завершить процесс верификации Знай Своего Клиента (KYC) на обеих платформах. Из-за ограничений, может потребоваться подтвердить своё место проживания для обеспечения законности такого типа торговли. Позднее, мы рассмотрим вариант с примером маржинальной торговли в США.

Рекомендуется иметь отдельные счета для маржинальной торговли. Даже больше, многие криптобиржи требуют этого для снижения риска негативного влияния неудачных позиций на оставшиеся активы. Таким образом, будешь знать, что выделено для спотовой и маржинальной торговли на балансе.

Многие криптобиржи, вроде Binance, позволяют создать отдельный кошелек для маржинальной торговли. Чтобы твои активы не смешивались и нельзя было торговать большей суммой, чем намеревался. Можно перевести средства, что будешь использовать в качестве залога со спотового кошелька на маржинальный счёт.

Так как сразу же начинать маржинальную торговлю может быть сложно, можешь захотеть попробовать торговать без риска. Kraken предлагает пользователям возможность открыть демо счета. Здесь можно "торговать" без риска для активов и увидеть как стратегии ведут себя на реальном рынке.

Перед тем как купить позицию, необходимо решить будешь ли использовать кросс или изолированную маржу. Кросс и изолированные режимы маржи определяют связанный риск. Если нацелен на кросс маржу, то этот же риск применяется для всех активов. Если выбираешь изолированную маржу, то применяется риск для отдельного актива.

	BINANCE	KRAKEN
Активных пользователей	224M	10M
Принимаемые криптовалюты	1. BTC 2. ETH 3. LTC 4. XRP + ещё 350	1. BTC 2. ETH 3. LTC 4. XRP + ещё 110
Торговля фиатной валютой	USD/EUR + ещё 50	USD/EUR + другие
	Посмотреть ТОП 10 Брендов Прочитать обзор	Посмотреть ТОП 10 Брендов Прочитать обзор

Таблица: Статистика криптобирж Binance и Kraken

Имеются преимущества и недостатки как для кросс, так и изолированной маржи. Если выберешь последнее, то сможешь снизить риски торговли при более волатильных парах. Однако уровень маржи будет ограничен. С другой стороны, если нацелен на кросс маржу, то риск ликвидации отдельных рыночных позиций будет ниже, но при этом легче потерять все средства.

Затем, нужно определить процент общей стоимости ордера, которую будешь покрывать. Это кредитное плечо. К примеру, если покрываешь 50% суммы, то кредитное плечо 2:1. Если покрываешь 10%, то соотношение 10:1 и так далее. В зависимости от того торгуешь ли спотом или фьючерсами, можно выбрать более высокое соотношение кредитного плеча.

Выбранная криптобиржа будет посредником, выдающим займ. Binance и другие платформы также предлагают токены с кредитным плечом - токены ERC-20, которые были разработаны для управления маржой. Обычно существует два типа токенов с кредитным плечом - фиксированные и переменные. Также есть возможность конвертировать свои существующие активы в токены с кредитным плечом.

Маржинальная торговля криптовалютой может быть удобным способом диверсификации портфеля. Можно использовать заёмные средства для инвестирования в активы, которые обычно купить не можешь. Но стоит помнить, что в зависимости от использования изолированной или кросс маржи для покупки умноженных активов, такое может оказать влияние на будущую выплату займа.

Как только завершишь маржинальную торговлю, нужно будет выплатить займ. Можно выбрать либо ручную оплату, либо автоматические платежи Binance. Займ будет автоматически выплачен с помощью залога, если уровень маржи упадёт и будет выпущен маржин колл.

Теперь, когда ты знаешь, что такое маржинальная торговля криптовалютой, как она работает и почему рискованная (особенно для новичков в трейдинге), мы подробнее рассмотрим стратегии управления рисками. Хотя никакие техники нельзя назвать гарантированными, понимание и использование этих инструментов поможет избежать больших проблем с торговлей.

Стратегии Управления Риском

Как уже было сказано, маржа в крипте связана со многими рисками, а хеджинг будет одним из способов их снизить. Но следует рассмотреть несколько шагов, которые нужно предпринять для управления маржинальными рисками.

Для начала, следует проявить самодисциплину. Это может показаться очевидным советом. Однако можно легко поддаться искушению после хорошей сделки и потерять всё в одной неверной. Поэтому поставь себе чёткую цель и ограничь время своих позиций, чтобы избежать резких изменений цен.

Не иди ва-банк и не начинай с 10x кредитного плеча в своей первой сделке. Вместо этого проявляй осторожность и отслеживай рыночные показатели. Начни с меньших размеров сделок и увеличивай их со временем, когда увидишь благоприятность рынка. Под рукой будут иметься различные технические индикаторы, поэтому практикуйся в их чтении, чтобы найти лучшие точки входа и выхода.

Далее, позволь повторить то, что было указано ранее - никогда не торгуй большим, чем можешь позволить себе. Со знаниями того, что такое маржинальная торговля криптовалютой, можно понять как комбинация волатильности цены и кредитного плеча могут привести к значительным убыткам при плохой сделке. Поэтому принимай меры, чтобы не переборщить.

Плохие сделки могут привести к поведению, известному как мстительная торговля. Иногда после серии убыточных сделок трейдер открывает позиции в надежде всё вернуть и возместить убытки. Однако это может вести к более негативной ситуации. Использование инструментов защиты от негативного баланса позволит избежать таких массивных убытков.

Например, Binance ввела функцию периода охлаждения. После включения она автоматически ограничивает время торговли, тем самым не давая трейдерам заниматься чрезмерной торговлей и подвергать свои активы большей опасности.

Также следует применять такие инструменты, как стоп-лосс и стоп-лимит, чтобы усилить защиту своих активов. Эти инструменты позволяют устанавливать ценовой диапазон, при котором позиция автоматически продается или покупается, чтобы снизить риск убытков и оптимизировать процесс. Также настоятельно рекомендуется фиксировать прибыль на определенных уровнях цен, чтобы избежать спадов на рынке.

Правила Маржинальной Торговли Криптовалютами в США

Итак, теоретически уже знаем, что такое маржинальная торговля криптовалютой, и теперь можем захотеть попробовать её, будь это тестирование на демо рынках или же проведение реальных сделок. Но такие мысли будут только если не являешься трейдером из США. Если проживаешь там, то вполне можешь понимать, что мы обсудим далее - регуляции маржинальной торговли.

После финансового кризиса 2008 года в США, в отношении маржинальной крипто торговли начали вводить строгие ограничения. Для маржинальной торговли как на традиционных, так и на криптовалютных рынках требуется Сертификат Соответствия Торговли Финансами (CTFC). Учреждения, имеющие CTFC, должны соблюдать правила и гарантировать, что их клиенты соблюдают политику KYC.

При этом доступна лишь одна централизованная биржа - Kraken - что имеет законное право предоставлять маржинальные процедуры в США. Но не все пользователи Kraken могут получить доступ к крипто маржинальной торговле, так как должны быть Соответствующими Участниками Контракта (ECP).

Политика маржинальной торговли криптовалютой в США на Kraken может различаться для индивидуальных и институциональных пользователей, к тому же потребуется предоставить доказательство достаточности общих активов. И даже при этом кредитное плечо на Kraken ограничено в 5x. Маржинальная торговля криптовалютой также может быть вовсе ограничена в некоторых штатах, таких как Нью-Йорк и штат Вашингтон.

Самые трендовые находки

Просмотри нашу коллекцию самых подробных статей, руководств и учебных пособий по криптообмену. Всегда будь в курсе дела и принимай продуманные решения!

NFT

Полное Руководство по Binance NFT: Как Собирать, Покупать и Продавать NFT

Криптовалюты

Биткоин Прогноз: Что Будет с Биткоином?

Криптовалюты

Как Бесплатно Получить Криптовалюту от Биржи

Заключение

Подводя итог - что такое маржинальная торговля криптовалютой? Это процесс займа активов у брокеров или криптобирж для выполнения сделок, которые обычно будут вне твоих торговых возможностей. Ты торгуешь с кредитным плечом, а значит есть шанс увеличить прибыль, но при этом больше потерять.

Хотя маржинальная торговля обычно проходит на спотовом рынке, это популярный выбор для фьючерсных трейдеров, в основном тех, кто работает с бессрочными контрактами. Также она может быть удобной для тех, кто хочет воспользоваться арбитражем. И в целом, данный инструмент торговли зачастую используется опытными трейдерами из-за его риска.

Узнав, что такое маржинальная торговля криптовалютой, можно начать изучать более сложные инструменты и стратегии торговли. Взгляни на наш гайд с ТОП 5 стратегиями крипто торговли.

И если хочешь немного освежить в памяти основы, мы можем помочь - наше руководство по спотовой торговле поможет объяснить шаг за шагом процесс работы биржи Binance. Поэтому не нужно торопиться, осваивай всё по одной теме за раз!

Торгуй с умом, удачи!

Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации. BitDegree.org не поощряет и не предлагает вам купить, продать или держать какую-либо криптовалюту. Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с вашим финансовым советником.