Обзор Aave

Платформа, на которой можно заниматься стейкингом и брать кредиты под криптовалюту? И нет, речь не про централизованную биржу, такую как Binance или Bybit, хотя они являются довольно хорошими вариантами. Этот обзор Aave познакомит с децентрализованным протоколом, который, как утверждается, обладает одним из крупнейших пулов ликвидности в мире.

Возможно, ты удивлён, услышав такие смелые заявления, и начал задаваться вопросом "Что такое Aave?".

Справедливо! Давай начнём обзор Aave, в котором я расскажу о некоторых инновационных функциях протокола, а также о недостатках, чтобы можно было сделать правильный выбор при принятии решения.

Что Такое Aave?

Aave - это протокол DeFi кредитования, который в теории представляет собой центр, где кредиторы и заёмщики встречаются в децентрализованной экосистеме^[1]. Изначально он был запущен под названием ETHLend в 2017 году, основателем которого является Stani Kulechov. Как можно догадаться из этой истории, Эфириум служил фундаментом его технологии.

Со временем, в 2018 году, платформа приняла новый облик и имя - Aave. На данный момент выпущены три версии: V1, V2 и V3, каждая из которых базируется на предыдущей с существенными улучшениями. Последняя версия, V3, предлагает пониженные комиссии транзакций и использует блокчейны второго уровня на базе Эфириума для оптимизации кредитования и заимствования.

На самом деле, Aave довольно известна своим токеном, который носит то же название. Токен AAVE обладает значимостью, предоставляя владельцам право голосовать по вопросам развития проекта в рамках децентрализованной автономной организации (DAO).

Конечно, эффективность кредитной платформы определяется комиссиями. Спойлер: Позже я расскажу о ставках кредитования Aave, но пока отмечу, что этот протокол Aave DeFi обладает одними из самых конкурентоспособных комиссий. Как это достигается? Следующие данные, представленные на сайте, могут дать подсказку:

В настоящее время на Aave предоставлено $31,51 миллиарда ликвидности.

Если эти цифры вызывают ассоциации с большими суммами, возможно, стоит остановиться и тщательно изучить вопрос, прежде чем прыгать в омут. Один из ценных уроков в мире криптовалют - никогда не действовать поспешно. Безопасна ли Aave? Запиши возникшие вопросы, а постараюсь ответить на них по мере продвижения.

📚 Узнай больше: Лучшие криптоплатформы кредитования

Обзор Aave: ПЛЮСЫ

Я понимаю, что ждать не всегда просто, поэтому перейду сразу к достоинствам, начав обзор Aave.

Инновационные Возможности Кредитования

Что может быть лучше, чем начать с самого главного? Этот протокол DeFi изобилует функциями, которые облегчат кредитное путешествие:

• Три различных режима;
• Калькулятор кредитования Aave;
• Коэффициент здоровья.

Во-первых, Aave, конкретно версия V3, внедряет три улучшения: эффективность капитала, режим e-mode (эффективности) и режим изоляции. Первое необходимо для оптимизации генерации доходности и кредитоспособности.

Далее, второй режим полезен для тех, кто хочет занимать большие суммы, используя тот же залог, особенно при использовании стейблкоинов, таких как USDC или DAI. Режим e-mode особенно полезен при торговле с высоким кредитным плечом или при доходном фермерстве.

Последний режим позволяет "изолировать " активы. Иными словами, можно занимать только одобренные стейблкоины (на основании управления Aave) до установленного кредитного лимита.

Далее, калькулятор кредитования Aave - полезный инструмент для управления рисками. С его помощью можно за один раз рассчитать цены ликвидации, оценить сумму займа и определить необходимый залог.

Наконец, коэффициент здоровья - это своего рода оценка безопасности заёмной позиции, основанная на стоимости предоставленного залога и размере заимствования. Значение выше 1 означает, что ты в безопасности, а значение ниже 1 подразумевает риск ликвидации.

Например, если обеспечиваешь заем суммой около 784,993 рублей ($10,000) в ETH при пороге ликвидации 80% и занимаешь 470,996 рублей ($6,000) в USDC, то коэффициент здоровья составит 1.333. Это даёт запас, прежде чем ликвидация станет угрозой. Однако если изменения на рынке приведут к снижению стоимости залога, коэффициент здоровья также снизится, увеличивая риск ликвидации.

Контроль за коэффициентом здоровья крайне важен для принятия обоснованных решений о заимствовании. Отслеживая его, можно обеспечить безопасность займов, одновременно эффективно используя активы в пуле кредитования Aave.

📚 Узнай больше: DeFi: Будущее Финансов?

Дополнительные Утилитарные Коины

Продолжая обзор Aave, стоит упомянуть GHO - стейблкоин протокола с избыточным обеспечением, созданный с намерением быть прозрачным и децентрализованным.

Если было интересно, что такое Aave и как туда вписывается GHO, представь его как стейблкоин с дополнительной особенностью - проценты, выплачиваемые по займу, возвращаются в казну DAO, а не отдельным поставщикам активов.

Более того, этот актив позволяет пользователям занимать средства, продолжая получать проценты с внесенного залога. Двойная функция GHO делает его эффективным инструментом для тех, кто хочет максимально использовать потенциал своих крипто активов, не жертвуя возможностями заработка.

Помимо GHO, напомним о другом особом токене, что обзор AAVE упомянул ранее - AAVE. Владение этим активом предоставляет пользователям право голоса в протоколе, позволяя влиять на ключевые решения и обновления. Такая структура управления делает платформу адаптируемой к меняющимся потребностям сообщества, способствуя гибкой и управляемой сообществом экосистеме.

Для участия в управлении нужна AAVE криптовалюта, stkAAVE (стейканный AAVE) или aAAVE (AAVE, предоставленный на рынке Эфириум V3). Голосование происходит в основной сети Эфириума через смарт контракты, без посредников. Этот процесс включает несколько этапов - от обсуждений до голосования в блокчейне.

Наконец, можно стейкать GHO или другие токены, такие как AAVE и ABPT. Внося свои активы для укрепления безопасности протокола, получишь стимулы безопасности в ответ.

Еще о коинах: я упомянул, что протокол поддерживает функцию обмена, составляя обзор AAVE. На этой платформе можно обменивать любые токены ERC-20, даже если они участвуют в заимствовании или предоставлении.

Флеш Займы

Флеш займы выделяются в этом обзоре Aave, позволяя пользователям занимать средства без первоначального залога^[2]. Именно поэтому в названии присутствует слово "флеш", так как с помощью этой системы можно мгновенно занять криптовалюту.

Однако заём необходимо вернуть столь же быстро. Технически, вернуть его нужно в рамках одной транзакции или в пределах одного блока в блокчейне. Понимаю, что это может показаться слишком сложным, поэтому приведу забавную аналогию с визитом к бабушке.

Представь, что ты послушный внук и просишь занять 7,849 рублей ($100). Твоя бабушка, будучи доброй, соглашается, но требует вернуть эти средства до того, как покинешь её дом. Флеш займы работают примерно так же - возможно, с некоторыми поправками.

Безусловно, заимствование в столь стремительной системе не для слабонервных. Именно поэтому эта функция доступна только разработчикам или трейдерам, обладающим достаточными навыками для открытия контракта с запросом на флеш займ.

Если относишься к одной из этих категорий, это хорошие новости, поскольку флеш займы открывают целый мир возможностей для автоматизации и оптимизации стратегий DeFi. Кроме того, начальные инвестиции отсутствуют.

Для начала можно создать торговых ботов для обнаружения разницы цен между биржами. Таким образом, сможешь продавать криптовалюту на платформе, предлагающей лучшие цены, что известно как стратегия арбитражной торговли.

Флеш займы также находят применение в управлении долгом, особенно при обмене и рефинансировании. Без дополнительных вложений можно легко переходить к более выгодным процентным ставкам и эффективно регулировать залог.

Если занимаешься доходным фермерством, такие займы помогут разработать систему для ребалансировки портфеля, обмена активов или мгновенного перемещения ликвидности между цепочками.

Наконец, этот вид займа отлично подходит для специалистов по безопасности и аудиторов блокчейнов. Они могут использовать его для моделирования атак на смарт контракты, выявляя уязвимости до того, как ими воспользуются злоумышленники.

Поддержка Нескольких Сетей

В чем заключается особенность Aave DeFi? По моему мнению, это поддержка нескольких сетей. Она позволяет пользователям работать без проблем в более чем 12 блокчейн сетях, включая Эфириум, Polygon и Arbitrum. Таким образом, ты не ограничен одной сетью; можно выбирать ту, которая наилучшим образом соответствует требованиям по скорости транзакций и комиссиям.

Например, кредитование Aave на Polygon зачастую дешевле и быстрее, чем на Эфириуме, где комиссии за газ могут быть выше. Иными словами, можно сократить расходы.

Что делает Aave ещё более универсальной - это функция Portal, которая позволяет предоставить залог в одной сети, например Эфириум, и занять средства в другой, например Arbitrum. Это похоже на использование одного банка для депозита средств и другого для получения займа, обеспечивая беспрепятственную межцепочную ликвидность.

Без Кастодиальности и с Прозрачностью

Безопасна ли Aave? В качестве протокола кредитования Aave является некастодиальным. В отличие от традиционных финансовых платформ, где банк или компания хранит средства, здесь всегда контроллируешь свои активы.

Никто не имеет доступа к твоей криптовалюте - это как хранение средств в личном сейфе с возможностью кредитования или заимствования при необходимости.

Ещё один важный момент, который обязан выделять обзор AAVE - протокол работает с полной прозрачностью. Его код является открытым, и все транзакции доступны для публичного просмотра. Представь это как открытую книгу, где каждый может увидеть происходящее, что подтверждает справедливость и надёжность системы.

Каждое действие на платформе DeFi, от установления ставок кредитования Aave до заимствования с избыточным обеспечением, осуществляется с помощью смарт контрактов, доступных для проверки кем угодно.

И если всё ещё не устраивает объяснение безопасности Aave, использование платформой децентрализованных Oracle сетей, таких как Chainlink, обеспечивает защиту от подделок. Кроме того, платформа имеет программу вознаграждения за поиск ошибок, что гарантирует устранение уязвимостей до того, как ими воспользуются злоумышленники.

📚 Узнай больше: Безопасность блокчейнов

Интеграция с Решениями Второго Уровня

Основываясь на сильных сторонах протокола, интеграция с решениями второго уровня (L2) является заметной особенностью, часто упоминаемой в отзывах пользователей Aave, что повышает масштабируемость. Внедряя технологии L2, Aave обеспечивает быстрые и недорогие транзакции, позволяя пользователям эффективнее участвовать в DeFi активностях, даже при высокой загруженности сети.

Aave активно применяет технологические стеки L2, такие как Optimistic, zk-, Optimism, Base, Polygon, Avalanche и Metis Rollups. Эти инновации помогают платформе снижать комиссии за газ и ускорять время транзакций.

Одновременно Aave может обрабатывать больше транзакций вне основной сети Эфириума, сохраняя безопасность. Пользователи могут получить доступ к ликвидности, не теряя контроля над своими активами.

Подобные интеграции с мировыми цепочками также помогают платформе снижать комиссии. Например, приняв Metis в качестве залога, Aave не только расширяет возможности использования токена этой расширенной сети, но и улучшает эффективность капитала.

В результате Metis доступен в качестве актива для заимствования на Aave с привлекательным коэффициентом LTV 30%. Таким образом, если предоставишь активы на сумму 100 USD в Metis, то сможешь занять до 30% от общей стоимости залога с учётом других доступных активов на Aave.

Кроме того, в настоящее время обсуждается предложение о развертывании Aave V3 на Spiderchain от Botanix Labs - первого L2 Биткоин EVM, обладающего одним из крупнейших сообществ. Ожидается, что эта инновация разнообразит тип Биткоин активов, представленных на платформе. Botanix также планирует интегрировать GHO в свою экосистему, что потенциально принесет дополнительный доход для DAO протокола.

Существует ещё множество решений L2, к которым платформа может подключиться, и я вижу, что протокол направлен на расширение поддержки сетей. Сообщества полны обсуждений будущего потенциала Aave, поэтому следи за обновлениями.

Ты знал?

Сравни Криптобиржи Друг с Другом

Все Криптобиржи могут показаться похожими, но они имеют огромные отличия!

Конечно! Показать Результаты Сравнения

Обзор Aave: МИНУСЫ

Теперь пришло время также рассмотреть недостатки Aave для всестороннего обзора протокола.

Требование по Избыточному Обеспечению

Изучая, что такое Aave DeFi, можно задаться вопросом, почему требуется предоставить залог, превышающий сумму займа. Это называется избыточным обеспечением - ключевая мера безопасности для защиты кредиторов на децентрализованных платформах.

Представь это как аренду автомобиля, где депозит превышает возможные повреждения. В кредитном протоколе Aave, если хочешь занять 7,849 рублей ($100), возможно, потребуется внести 11,774 рублей ($150) в криптовалюте в качестве залога. Это обеспечивает покрытие займа даже при падении рынка.

Платформа использует коэффициент Loan-to-Value (LTV) для определения суммы займа. Например, при LTV 75% можно занять до 75% от стоимости залога. Хотя это защищает систему, пользователям с небольшим количеством активов может быть сложно соответствовать требованиям.

Для владельцев небольших сумм выполнение этих требований может показаться ограничивающим, как если бы для получения займа требовалось внести больше денег, чем планируется занять. Кроме того, замораживание активов означает, что не можешь использовать их в других целях, что создаёт альтернативные издержки.

Если стоимость залога падает, Aave может ликвидировать его для погашения займа, что увеличивает риск недовольства пользователей.

Сложность Платформы

Если ты новичок в DeFi и тебя интересует AAVE криптовалюта, то продвинутые функции, такие как флеш займы, могут показаться слишком сложными. Они требуют глубокого понимания смарт контрактов, что затрудняет их эффективное использование новичками.

Использование флеш займов требует написания и развертывания смарт контрактов, что похоже на программирование процесса займа от начала до конца. Тем, у кого отсутствуют навыки программирования, это может показаться подавляющим и сложным для освоения.

Кроме того, требуется использование таких инструментов, как MetaMask и Remix, что добавляет ещё один уровень сложности. Это похоже на необходимость жонглировать различными устройствами без достаточного руководства, что усложняет управление платформой для новичков.

Для начинающих рекомендуется начинать с основных функций и избегать немедленного погружения в продвинутые возможности. После того как освоишься, можно исследовать такие инструменты, как Aave стейкинг или другие продвинутые стратегии.

Комиссии и Ставки Кредитования Aave

Давай кратко рассмотрим, как работают ставки кредитования и комиссии в Aave. Комиссии переменные, то есть они меняются в зависимости от спроса и предложения на заимствуемый актив.

Во-первых, необходимо оплачивать комиссии за газ, которые зависят от выбранной сети и загруженности. Заимствование на Эфириуме может быть дороже из-за высоких комиссий за газ, тогда как сети, такие как Polygon, обычно дешевле и быстрее.

С другой стороны, годовая процентная доходность (APY) может колебаться от 0.3% до 16.5% в зависимости от выбранной сети. Ниже приведена краткая сводка:

Таблица: Ставки кредитования и комиссии Aave

Для получения полной информации о ставках по другим цифровым активам посети официальный сайт Aave.

За другие функции также взимаются комиссии, например, за флеш займы, комиссия составляет 0.09%. Хотя они позволяют занимать средства без залога, их необходимо возвращать в рамках одного блока транзакции, что может быть сложно для новичков.

Также можно выбирать между стабильными и переменными ставками заимствования. Первые предсказуемы и подходят для долгосрочного планирования, в то время как вторые колеблются в зависимости от рыночных условий, что может сэкономить или стоить больше со временем.

Для оценки начисляемых процентов используй калькулятор кредитования Aave, который покажет, насколько безопасна заёмная позиция. Если коэффициент здоровья опустится ниже 1, залог может быть ликвидирован для погашения займа.

Как Использовать Aave?

Всё ещё интересно, как начать использовать Aave? Не волнуйся, это проще, чем кажется! Данный обзор AAVE проведёт через весь процесс.

Как Зарегистрироваться на Aave?

Вот как можно зарегистрироваться на Aave:

После успешной синхронизации всё готово! Теперь можно начать изучать функции Aave, такие как кредитование, заимствование или AAVE стейкинг.

📚 Узнай больше: Лучшие криптовалютные кошельки

Как Начать Кредитование на Aave?

Задумываешься о кредитовании актива? Прежде всего убедись, что на кошельке есть средства. Если используешь встроенный кошелек на бирже, такой как Binance, то можешь вывести активы, которые желаешь использовать для кредитования.

Далее выполняем следующие шаги:

Как Вывести Средства с Aave?

Давай узнаем, как вывести средства с Aave:

Готово, средства успешно выведены.

Заключение

Подводя итог под обзор AAVE, нам удалось выделить как протокол выделяется своими передовыми функциями и гибкостью. Это некастодиальная DeFi платформа кредитования с открытым исходным кодом - где даже можно публично проверить адрес пула кредитования Aave, что является доказательством его прозрачности.

Признаюсь, Aave может показаться несколько сложной, особенно для новичков в DeFi. Но если готов погрузиться в изучение, её мощные инструменты стоят упорства. Постоянные инновации платформы держат её на передовой децентрализованного мира, предлагая продвинутые функции, которые могут определить будущее криптокредитования.

Кроме того, Aave делает акцент на вовлечённости сообщества. Владение токеном AAVE даёт право голоса в развитии этой платформы.

Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации. BitDegree.org не поощряет и не предлагает купить, продать или держать какую-либо криптовалюту. Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом.

Научные Источники

1. Lantz L., Cawrey D.: 'Mastering Blockchain';

2. Wang, D., Wu, S., Lin, Z., Wu, L., Yuan, X., Zhou, Y., Wang, H., & Ren, K.: 'Towards A First Step to Understand Flash Loan and Its Applications in DeFi Ecosystem'.