Проходи краткие миссии и зарабатывай крипто награды, при этом приобретая реальные навыки Web3. Прими Участие! 🔥
В какой-то момент в процессе обучения каждый криптотрейдер сталкивается с ограничениями выбранных инструментов. Независимо от того, принадлежишь ли к команде CEX или команде DEX, ты, вероятно, задумывался, не окажется ли трава зеленее на другой стороне. Именно поэтому пришло время взглянуть на этот список, где найдётся лучшая гибридная криптобиржа!
Как следует из названия, эти торговые платформы заявляют, что предлагают лучшее из обоих миров, сочетая эффективность и низкие цены централизованных бирж, таких как Binance и Bybit, с непревзойдённой автономией пользователей, ставшей отличительной чертой децентрализованных платформ.
Вот полный список платформ, который рассмотрим в этом руководстве:
- dYdX - Лучший Выбор Для Бессрочных Контрактов и Получения Вознаграждений
- Hyperliquid - Лучшая Для Бессрочной Торговли
- Raydium - Лучшая Для Маршрутизации Цен
- CoinEx - Функциональность с 1,000+ Активами
- Crescent - Лучшая Для Маркет Мейкеров
- Blum - Лучшая Для Пользователей Telegram
- BingX - Надёжная и Универсальная Торговля Криптовалютами
Действительно ли эти гибридные криптобиржи настолько хороши, чтобы доказать, что криптовалютная торговля развилась до такой степени, что компромиссы больше не требуются? Давай узнаем!
1. dYdX - Лучший Выбор Для Бессрочных Контрактов и Получения Вознаграждений
Занимает #1 место из 7 Криптобирж
- + Быстрые транзакции с пониженной комиссией за газ
- + Маржинальная торговля и торговля деривативами
- + Некастодиальная система
- + Улучшенное принятие решений с помощью токена DYDX
- + Интуитивно понятная мобильная торговля
- - Не ориентируется на США
- - Не подходит для новичков
Благодаря ассортименту из более чем 200 криптовалют, гибкому фермерству доходности и системе ключей без разрешения, dYdX лучшая гибридная криптобиржа для трейдеров любого уровня.
Хотя dYdX в первую очередь является DEX, некоторые аспекты её инфраструктуры, такие как книга ордеров и механизм сопоставления, управляются dYdX Trading Inc. и другими партнёрами.
Эта биржа работает на собственной цепочке dYdX, построенной на Cosmos SDK, которая использует систему Proof-of-Stake (PoS) с 60 активными валидаторами. Как и большинство других DEX, управление dYdX полностью осуществляется сообществом: именно держатели токенов принимают решения о модернизации протокола, структуре комиссий и параметрах риска.
Система Permissionless Key dYdX позволяет пользователям устанавливать индивидуальные уровни доступа, автоматизировать транзакции и сохранять полный контроль над своим аккаунтом, будь то личный аккаунт или управление аккаунтом клиента.
Кроме того, dYdX обладает одной из самых конкурентоспособных программ вознаграждений. Партнёрская программа биржи предлагает эксклюзивные преимущества VIP уровня, включая более высокие комиссии и персональную поддержку, с мгновенными выплатами в USDC.
📚 Узнай больше: Партнёрская программа dYdX
Ключевые Особенности
Ознакомься с основными характеристиками dYdX:
- MegaVault. Это основной пул ликвидности dYdX. Пользователи могут вносить USDC, который затем распределяется по суб-кошелькам для реализации автоматизированных стратегий маркет мейкинга на рынках dYdX Chain. Можно сразу начать получать доход или вывести средства в любой момент, без блокировки.
- Расширенные Торговые Опции. dYdX поддерживает бессрочные контракты с плечом до 50x и позволяет открывать позиции на более чем 198 рынках, включая криптовалюты, реальные активы и форекс.
- Моментальный Листинг. Если готовится собственный криптопроект, dYdX предлагает платформу листинга токенов с рамками без разрешения.
- Низкие Торговые Комиссии. dYdX взимает комиссию мейкера 0.01% и комиссию тейкера 0.05% для пользователей с 30-дневным торговым объёмом менее 1 миллиона долларов. Однако с увеличением объёма комиссии снижаются.
- Удобное Мобильное Приложение. Переключайся между режимами Lite и Pro для доступа к необходимым функциям без загромождения интерфейса.
- Обширная Поддержка Кошельков. Можно подключить некоторые из самых популярных некастодиальных кошельков, такие как Ledger и MetaMask.
dYdX легко выступает на лидирующих позициях как лучшая гибридная криптобиржа по сравнению с конкурентами.
2. Hyperliquid - Лучшая Для Бессрочной Торговли
Занимает #2 место из 7 Криптобирж
- + Расширенные торговые возможности
- + Ликвидные пулы, принадлежащие сообществу
- + Молниеносные транзакции
- + Низкие комиссии за газ и торговлю
- - Нет фиатных депозитов
- - Отсутствие поддержки мультичейна
- - Слишком сложно для новичков
Это, без сомнения, одно из самых известных имен в сфере гибридных криптобирж. Hyperliquid произвела фурор в крипто сообществе выпуском официального аирдропа токена HYPE в ноябре 2024 года, и, хотя настоящий ажиотаж (без каламбура) с тех пор утих, биржа по-прежнему имеет множество сторонников благодаря разнообразным торговым опциям и высокопроизводительным пулам ликвидности.
Как и все остальные лучшие гибридные криптобиржи в этом списке, отличительной особенностью Hyperliquid является управление транзакциями с помощью книги ордеров, что обеспечивает торговый опыт, схожий с CEX, благодаря низкому проскальзыванию и высокой скорости исполнения сделок.
Hyperliquid предлагает спотовую торговлю с 20 криптовалютами и более чем 130 бессрочными контрактами с кредитным плечом до 50x. Собственный блокчейн Layer-1 биржи может обрабатывать до 200,000 транзакций в секунду, при этом комиссии за газ также значительно ниже, чем на многих обычных DEX.
Поклонники стейкинга оценят усовершенствованную систему пулов ликвидности ("хранилища") Hyperliquid. Хранилища HLP выполняют функции маркет мейкера и ликвидационного резерва платформы. Пользователи могут открывать собственные хранилища и получать 10% от прибыли, в то время как другие могут внести депозит и разделить прибыль и убытки хранилища.
Единственные недостатки, что имеет эта гибридная биржа криптовалют - низкое удобноство для новичков и поддержка фиатных валют (хотя доступны некоторые сторонние решения для обмена фиата и крипты). Нет возможности внести фиатную валюту, поддерживается только USDC, и Hyperliquid подключается только к сети Arbitrum, что делает его менее гибким вариантом для многих пользователей.
Ключевые Особенности
Давай рассмотрим, какие преимущества предлагает Hyperliquid:
- Ончейн Книга Ордеров. Hyperliquid управляет всеми сделками, финансированием и ликвидациями на собственной блокчейн системе Layer-1, специально разработанной для этого гибридного обменника.
- Бессрочные Контракты. Эта биржа предлагает бессрочные контракты с обеспечением в монетах (USD) с почасовой ставкой финансирования и кредитным плечом до 50x.
- Торговля в Один Клик. Отсутствие необходимости подтверждения кошелька обеспечивает простой и беспрепятственный торговый процесс.
- Низкие Торговые Комиссии. Для спотовой торговли базовые комиссии для мейкеров и тейкеров составляют 0.04% и 0.07% соответственно, тогда как для бессрочной торговли комиссии составляют 0.015% для мейкеров и 0.045% для тейкеров.
- Поддержка Сторонних Кошельков. Hyperliquid поддерживает WalletConnect, OKX Wallet и Coinbase Wallet.
С учётом этих особенностей Hyperliquid лучшая гибридная криптовалютная биржа для пользователей, предпочитающих торговлю фьючерсами с высоким кредитным плечом и широким выбором токенов.
3. Raydium - Лучшая Для Маршрутизации Цен
Занимает #3 место из 7 Криптобирж
- + Высокая производительность с Solana
- + Уникальный гибридный дизайн AMM
- + Низкие комиссии транзакций
- + Обширные образовательные ресурсы
- + Возможности заработка
- - Прошлые проблемы с безопасностью
- - Ограниченная доступность в некоторых странах
Запущенная в 2021 году, эта биржа на базе Solana поддерживает сверхбыстрые торги, создание пулов без разрешений и гибкое получение доходности. При ежедневном торговом объёме в более $274 million и свыше 1 200 криптовалют, это, вероятно, самый мейнстримовый вариант в данном обзоре лучших гибридных криптобирж.
Raydium можно считать гибридной криптобиржей, поскольку она функционирует как автоматизированный маркетмейкер (AMM), а также интегрирует ончейн лимитную книгу ордеров для повышения эффективности торговли и ликвидности.
Модель AMM Raydium интегрируется с централизованной лимитной книгой ордеров OpenBook (ещё одной децентрализованной биржей на Solana), предоставляя пользователям доступ к ликвидности всей экосистемы OpenBook.
И это ещё не всё, функция Best Price Swaps от Raydium находит наилучший маршрут обмена среди всех доступных пулов, чтобы предоставить максимально выгодную цену для пользователей, и исполняет ордер соответствующим образом.
Концентрированные пулы ликвидности Raydium подойдут опытным провайдерам, предпочитающим более гибкую настройку, а не довольствование базовыми стандартными параметрами. Такой тип пула позволяет пользователям вносить криптовалюту в указанном ценовом диапазоне и таким образом получать лучшую доходность.
Единственным недостатком в этом в остальном привлекательном пакете являются вопросы безопасности Raydium. Несмотря на то, что децентрализация делает её достаточно безопасной для общего использования, в декабре 2022 года произошла атака, в ходе которой были скомпрометированы несколько пулов ликвидности, и были украдены активы на сумму 5.5 миллионов долларов.
Ключевые Особенности
Raydium как лучшая гибридная криптобиржа серьёзное соперничество благодаря следующему набору преимуществ:
- Без Комиссий Мейкера. Raydium взимает комиссию за исполнение ордеров в размере 0.025% с тейкеров, но маркетмейкеры торгуют абсолютно бесплатно. Снятие средств стоит 1 USDC.
- Бездоверительное Создание Пулов. Любой пользователь может создать концентрированный пул ликвидности (CLMM) или пул с постоянным произведением (CPMM) для любого актива.
- Лаборатория Запуска. Raydium предоставляет платформу для запуска токенов, где создатели могут бесплатно выпустить новый токен за считанные минуты без необходимости знания программирования и привлечь первых покупателей.
- Реферальная Программа. Приглашай друзей и зарабатывай 0.1% с каждой их сделки (выплата в SOL или в котируемом токене, используемом в конкретном пуле AMM).
- Интеграция с Кошельками Solana. Raydium поддерживает некоторые из самых популярных кошельков Solana, включая Phantom и Solflare.
Как видишь, Raydium ориентирована как на криптотрейдеров, стейкеров и создателей, так и на тех, кто готов порекомендовать её своим друзьям.
Ты знал?
Все Криптобиржи могут показаться похожими, но они имеют огромные отличия!
4. CoinEx - Функциональность с 1,000+ Активами
Занимает #4 место из 7 Криптобирж
- + Более 1,270 поддерживаемых криптовалют
- + Отсутствует обязательная верификация KYC
- + Предварительная торговля токенами
- + Поддерживается спотовая и фьючерсная торговля
- + Несколько инструментов для заработка
- - Не поддерживает фиат напрямую
$100 BONUS
CoinEx Newcomer Reward
Grab your CoinEx sign-up bonus of $100 by finishing simple and quick newbie tasks! Hurry up and use our CoinEx referral code "fydap" to activate the deal and start your trading journey with an advantage!
CoinEx - это глобальная криптобиржа, предоставляющая широкий выбор торговых и инвестиционных возможностей. Поддерживая более 1000 криптовалют, платформа предлагает доступ как к популярным коинам, таким как Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH), так и к ряду менее известных цифровых активов.
Это разнообразие позволяет пользователям исследовать различные сегменты рынка, независимо от того, интересуются ли они устоявшимися коинами или новыми токенами. CoinEx предлагает разнообразные торговые функции, включая спотовую торговлю, маржинальную торговлю и торговлю фьючерсами, что делает платформу подходящей для трейдеров с различными стратегиями и профилями риска, а также позволяет ей войти в список "лучшие криптобиржи".
Безопасность является приоритетом для CoinEx, и платформа реализовала несколько надёжных мер для защиты активов и данных пользователей. Большая часть средств пользователей хранится в холодных кошельках, что снижает риск, связанный с онлайн угрозами. CoinEx также использует метод "Дерево Меркла" для аудита, что помогает убедиться, что платформа поддерживает 100% резерв, обеспечивая прозрачность и уверенность пользователей.
CoinEx выделяет 10% от торговых сборов для защиты активов пользователей в случае непредвиденных рисков, что дополнительно подтверждает её приверженность защите пользователей.
Благодаря широкому ассортименту поддерживаемых активов и функциям безопасности, CoinEx предоставляет комплексную платформу как для начинающих, так и опытных трейдеров криптовалют, стремящихся работать с рынком цифровых активов.
5. Crescent - Лучшая Для Маркет Мейкеров
Занимает #5 место из 7 Криптобирж
- + Гибкая система пулов AMM
- + Программа вознаграждения маркет-мейкеров
- + Интуитивно понятный интерфейс
- - Мало интеграций кошельков
Основанная на фундаменте Gravity DEX, Crescent позиционируется как следующий эволюционный шаг для гибридных бирж, работающих как с AMM, так и с книгой ордеров. Она поддерживает 27 криптовалют, хотя, в отличие от некоторых других участников этого списка, не предлагает бессрочную торговлю.
Подход Crescent к ликвидности сбалансирован между обслуживанием как новых, так и опытных трейдеров. Можно просто внести свои средства в AMM, и они будут автоматически распределены по тиковой структуре в книге ордеров, или обеспечить ликвидность непосредственно в книге ордеров без депозита в AMM.
Если говорить о пулах ликвидности, Crescent идёт дальше, используя автоматически ребалансируемые пулов с диапазонами, которые позволяют пользователям обеспечивать ликвидность в пределах заранее определённого ценового диапазона для пары токенов. Это особенно полезно для пар стейблкоинов, таких как USDT/USDC.
Пользователи, подавшие заявку на роль маркет мейкеров, становятся участниками программы вознаграждений за ликвидность Crescent. Каждый месяц платформа оценивает их работу вне цепочки (измеряя параметры, такие как вклад в ликвидность, время без сбоев и качество ордеров) и выплачивает стимулы в виде токенов CRE.
Интерфейс Crescent позволяет переключаться между панелью обмена, которая выглядит так же, как и типичная DEX, и видом книги ордеров, которая будет знаком тем, кто привык к централизованным биржам.
Ключевые Особенности
Давай рассмотрим, что Crescent приготовила для тех, кому нужная лучшая гибридная криптовалютная биржа:
- Спотовая Торговля. Размещай рыночные или лимитные ордера в книге ордеров Crescent.
- Отсутствие Блокировки. Выводи свои средства из пула ликвидности в любое время без обязательного минимального периода участия.
- Приемлемые Комиссии. Комиссии за обмен для мейкеров и тейкеров на Crescent варьируются в зависимости от рынка, а создание пула ликвидности бесплатно.
- Стейкинг. Стейкай токены CRE на Crescent с годовой доходностью ~10% или просто обменяй их на bCRE вместо ликвидного стейкинга.
- Интеграция Кошельков. По состоянию на время написания, Crescent поддерживает только 3 некастодиальных кошелька: Cosmostation, Leap и Keplr.
Если пользуешься тестовой версией, можешь воспользоваться краном Crescent для получения бесплатных токенов CRE.
6. Blum - Лучшая Для Пользователей Telegram
Занимает #6 место из 7 Криптобирж
- + Неясный регуляторный статус
- + Сообщенные технические проблемы
Telegram является незаменимым спутником многих крипто энтузиастов - но пробовал ли криптобиржу, работающую в виде мини приложения Telegram? Blum явно лучшая гибридная криптобиржа для пользователей, которые хотели бы заниматься криптотрейдингом, не покидая приложение Telegram.
Она предлагает простой и удобный кроссчейн торговый опыт на 30 сетях. Можно попробовать торговлю деривативами (включая бессрочные фьючерсы и опционы), а также торговлю NFT и предварительную торговлю.
Кроме того, эта биржа интегрирует P2P торговлю фиатом, позволяя пользователям покупать и продавать криптовалюту напрямую, используя местные валюты. Команда Blum также упомянула планы добавить фиатные входы/выходы для бессрочной торговли.
Если когда-либо мечтал увидеть листинг собственного токена, Blum предлагает удобную платформу для запуска токенов мемкоинов. Можно запустить свой проект всего за несколько минут и найти первых покупателей.
Однако гибридная биржа на базе Telegram была бы неполной без элементов геймификации - и Blum здесь не разочарует. Ты будешь получать BP (Blum Points) просто за ежедневный вход, а также найдёшь ряд заданий, выполнение которых позволит заработать больше.
Некоторые задания предусматривают взаимодействие с платформой, а другие включают образовательные мероприятия, такие как просмотр YouTube видео о Blum.
Ключевые Особенности
Вот что делает Blum восходящей звездой на рынке гибридных криптобирж:
- Автоматизированная Торговля. Изучи продвинутые торговые опции, такие как копитрейдинг и автоматические ордера снайпа.
- Универсальный Доступ к Токенами. Эта гибридная биржа автоматически листит токены с достаточной ликвидностью с разных бирж и протоколов.
- Автоматический Фарминг. Включи опцию "Auto" в настройках фарминга и получай баллы ежечасно без единого клика.
- Фиксированная Комиссия Торговли. Blum взимает фиксированную комиссию в размере 1% за каждую транзакцию.
- Безопасный Трейдинг. Blum использует кошельки с многосторонними вычислениями (MPC) и позволяет подключаться к 24 некастодиальным кошелькам, включая SafePal, Binance Wallet и Bybit Wallet.
Если решишь дать шанс Blum, рекомендую ежедневно входить в систему, чтобы воспользоваться её щедрой системой баллов.
7. BingX - Надёжная и Универсальная Торговля Криптовалютами
Занимает #7 место из 7 Криптобирж
- + Проверенные функции безопасности
- + Широкий выбор торговых инструментов
- + VIP программа
- + Проста в использовании
- + Постоянные события с наградами и ежедневные задания
- - Ограничена работа в некоторых регионах
- - Была взломана
6,000+ USDT
BingX Sign-Up Bonus
Sign up using our BingX referral code "ILJHHC" and earn a 6,000+ USDT welcome bonus by completing simple depositing and trading tasks. Time’s ticking – grab your rewards before they’re gone!
BingX - это криптовалютная биржа, поддерживающая широкий спектр цифровых активов, включая ведущие криптовалюты, такие как Биткоин (BTC), Эфириум (ETH) и Solana (SOL), а также различные мемкоины.
Платформа ориентирована на широкий круг трейдеров, предлагая спотовую торговлю, торговлю деривативами с кредитным плечом до 100x, и копитрейдинг. Это позволяет пользователям применять различные торговые стратегии - будь то поиск возможностей с высоким риском и высокой доходностью или предпочтение более консервативным подходам.
Безопасность является приоритетом для BingX, поэтому биржа использует решения для хранения активов банковского уровня для защиты средств пользователей. Платформа также поддерживает 100% подтверждение резервов, обеспечивая прозрачность для своих пользователей и гарантируя, что все клиентские средства полностью обеспечены.
Кроме того, биржа BingX заключила партнёрства с ведущими компаниями в области кибербезопасности для укрепления защиты от потенциальных угроз, а также использует ShieldX для дополнительного повышения безопасности кошельков. Регулярные аудиты проводятся для обеспечения целостности системы платформы и поддержания доверия пользователей.
BingX создала глобальное присутствие с более чем 10 миллионами пользователей в более чем 150 странах. Стремление обеспечивать безопасный, прозрачный и функционально насыщенный опыт торговли сделало её признанной платформой в крипто пространстве. Благодаря разнообразному выбору активов и различным торговым опциям, BingX выступает в качестве видного варианта, когда рассматриваешь ТОП криптобирж.
Сравнение - Лучшая Гибридная Криптобиржа
Стало слишком сложно? Вот удобный обзор ключевых характеристик и особенностей всех платформ, рассмотренных в данном руководстве:
Особенность | Торговые Комиссии | Поддерживаемые Коины | Основные Характеристики | |
|---|---|---|---|---|
dYdX | Бессрочная торговля и программы вознаграждений | 0.01% комиссия мейкера и 0.05% комиссия тейкера | 198+ | Бессрочная торговля с кредитным плечом до 50x, пулы ликвидности с под-хранилищами и ключи без ограничений |
Hyperliquid | Бессрочная торговля | Спотовая торговля - 0.04%/0.07 комиссия мейкера/тейкера; бессрочная торговля - 0.015%/0.045% комиссия мейкера/тейкера | 130+ для бессрочной торговли, 20 для спотовой торговли | Спотовая торговля, бессрочная торговля с кредитным плечом до 50x, ликвидные хранилища, принадлежащие сообществу и пользователям |
Raydium | Лучшие криптоцены | 0% комиссия мейкера, 0.025% комиссия тейкера | 1,200+ | Обмен токенов, автоматизированная маршрутизация цен, сконцентрированные пулы ликвидности, платформа запуска токенов |
Polkadex | Безопасность и гибкий KYC | Бесплатно в течение первых 6 месяцев, затем 0.1% комиссия мейкера/тейкера | 8 | Спотовая торговля, стейкинг, децентрализованный KYC |
Crescent | Вознаграждения для маркет мейкеров | Зависят от рынка | 27 | Спотовая торговля, гибкое предоставление ликвидности |
Blum | Пользователи Telegram | 1% за каждую транзакцию | 100+ | Спотовая торговля, копитрейдинг, P2P фиатная торговля, платформа запуска токенов |
KUMA | Расширенные типы ордеров | -0.005% возврат мейкера, 0.03% комиссия тейкера | 5 | Бессрочная торговля с кредитным плечом до 50x, стейкинг, сессионные ключи, эскроу система |
Таблица: Обзор лучших гибридных бирж
Как видишь, все лучшие гибридные криптобиржи имеют свои преимущества и особенности, поэтому рекомендую изучить их подробнее и найти оптимальный вариант для себя!
Альтернативы Гибридным Криптобиржам
Если никогда раньше не пробовал, то, что можно назвать как лучшая гибридная криптобиржа, она, безусловно, достойна внимания - однако, если в первую очередь привлекают функции, схожие с CEX, возможно, стоит обратить внимание на известных лидеров индустрии. Вот лучшие рекомендации по централизованным биржам:
- Binance - крупнейшая биржа по объёму торгов на момент написания. Она предлагает конкурентоспособные комиссии, широкий выбор криптовалют и расширенные торговые опции, такие как P2P. В целом, учитывая все её особенности, она предоставляет пользователям обширную платформу для торговли криптовалютой и заработка.
- Kraken обладает гибким и интуитивно понятным интерфейсом, отлично подходящим для начинающих. Биржа работает более чем в 190 странах и предлагает свыше 360 криптовалют, а также фьючерсы и копитрейдинг.
- Bybit известна своими многочисленными программами вознаграждения и заработка, а также надёжной безопасностью. Благодаря чистому интерфейсу и разнообразию торговых опций, она подходит как для новичков, так и для опытных трейдеров.
- MEXC поддерживает более 4,300 крипто активов и предлагает несколько видов торговли, включая демо торговлю и копитрейдинг. Биржа доступна в более чем 170 странах.
Нет сомнений, что гибридным торговым платформам приходится соответствовать высоким ожиданиям.
📚 Узнай больше: Лучшая криптобиржа
Что Такое Гибридная Биржа Криптовалют?
Если после изучения этого списка всё ещё остаются вопросы относительно понятия гибридной криптобиржи, я не стану тебя судить! Этот тип платформ всё еще относительно нов на рынке, и спрос на них только начинает расти; на данный момент даже не существует строгого определения того, что представляет собой гибридная биржа.
Если кратко, лучшая гибридная криптобиржа - это тип криптовалютной биржи, который объединяет функции как централизованных, так и децентрализованных бирж. Строго говоря, гибридная биржа криптовалют всё же является DEX: она работает на смарт контракте непосредственно в блокчейне и требует подключения некастодиального криптокошелька.
Наиболее распространённым элементом, заимствованным у CEX, является книга ордеров. Некоторые гибридные биржи проводят транзакции исключительно через книгу ордеров, в то время как другие используют сочетание AMM и книги ордеров, позволяя пользователям выбирать подход в зависимости от их потребностей. AMM позволяет осуществлять только простую покупку и продажу,[1], тогда как книга ордеров обеспечивает спотовую торговлю в стиле CEX с множеством типов ордеров.
Позволь повторить одну ключевую разницу в работе книги ордеров на гибридных биржах (HEX) и CEX. На CEX книга ордеров поддерживается централизованно, а средства пользователей находятся под опекой биржи, то есть управляются самой биржей, и ордеры сопоставляются внутри внутренних систем биржи.[2]
В отличие от этого, даже если книга ордеров гибридной биржи управляется внутри платформы, фактическое осуществление расчётов (окончательный перевод активов) происходит через децентрализованные смарт контракты, а значит пользователь всегда контролирует свои активы.
В любом случае наличие книги ордеров открывает гораздо больше возможностей для гибридных бирж - например, для добавления торговли фьючерсами и деривативами, поскольку исполнение такого типа контрактов зависит от точного соответствия цен. Это ещё одно преимущество гибридных бирж по сравнению с обычными DEX, которые позволяют лишь обмен по текущему рыночному курсу, основываясь на ликвидности пула.
С точки зрения интерфейса, опыт торговли на гибридных биржах практически не отличается от CEX, включая наличие графика TradingView и панели для покупки/продажи с выбором типов ордеров. Вероятно, также найдёшь полноценную страницу управления портфелем.
В то время как обычные DEX не позволяют вносить или торговать фиатными валютами, некоторые гибридные биржи, такие как Polkadex, приближаются к типичному опыту CEX, предлагая интерфейсы для ввода/вывода фиата. Это обычно сопровождается наличием процесса верификации KYC.
Остаётся лишь один вопрос: насколько безопасны гибридные криптобиржи? К сожалению, смешанный подход имеет свои недостатки. Даже если пользователи HEX сохраняют контроль над своими активами, некоторые части биржи могут оставаться централизованными (например, сопоставление ордеров или торговые комиссии), что может подвергнуть платформу централизованным рискам, таким как хакерские атаки, проблемы с соблюдением нормативных требований или сбои в работе платформы.
Как Выбрать Лучшую Гибридную Криптобиржу?
Поскольку рынок гибридных криптобирж всё еще находится на начальном этапе развития, не придётся перебирать океан вариантов - однако, если всё ещё пытаешься найти оптимальный инструмент для своих потребностей, вот ключевые факторы, которые следует учитывать:
- Гибкость. Нужна только книга ордеров на блокчейне или предпочёл бы иметь также AMM? Ищи гибридную биржу с сочетанием, которое соответствует подходу к торговле криптовалютой.
- Интероперабельность. Поддерживает ли рассматриваемая платформа кроссчейн торговлю? Если интересуют токены только из конкретной сети, поддержка кроссчейн может оказаться менее значимой. Учти, что на гибридных биржах выбор криптовалют, как правило, ниже.
- Удобство Для Пользователя. Для менее опытных пользователей гибридная криптовалютная биржа может показаться не такой интуитивной, как привычные CEX или DEX. Отдавай предпочтение биржам с понятным интерфейсом, удобным процессом регистрации и доступной базой знаний.
- Низкие Комиссии. DEX обычно уступают CEX по торговым комиссиям, но имеют более высокие сборы за газ. Ищи гибридную биржу с экономичными транзакциями и разумными комиссиями мейкера/тейкера.
- Стейкинг и Доходное Фермерство. Если заинтересован в роли маркет мейкера, убедись, что биржа предлагает высокие вознаграждения за стейкинг. Опытные трейдеры могут обратить внимание на платформы с пулами Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM).
- Безопасность. Большинство гибридных бирж не оснащены типичными для CEX функциями, такими как 2FA, однако некоторые имеют децентрализованный KYC. Ищи биржи с дополнительными мерами защиты, такими как сессионные ключи и поддержка аппаратных кошельков (например, Trezor или Ledger).
Однако не ограничивайся этим базовым шаблоном - смело разработай собственный набор требований и не спеши соглашаться на биржу, которая не подходит.
Заключение
Если всё ещё не можешь определиться между CEX и DEX, лучшая гибридная криптобиржа, такая как dYdX, может стать оптимальным решением. Объединяя преимущества обоих подходов, она помогает пользователям избавиться от необходимости идти на компромисс и разработать свой уникальный подход к торговле криптовалютой.
Большинство таких бирж предлагают как книгу ордеров, так и пулы ликвидности AMM, а также предоставляют бессрочные контракты с высоким кредитным плечом. Такая гибридная криптовалютная биржа может стать хорошей альтернативой для пользователей, которым нравится экспериментировать и опробовать различные торговые стратегии.
Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации. BitDegree.org не поощряет и не предлагает купить, продать или держать какую-либо криптовалюту. Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом.
Научные Источники
1. Xu J., Paruch K., Cousaert S., Feng Y.: 'SoK: Decentralized Exchanges (DEX) with Automated Market Maker (AMM) Protocols';
2. Hägele S.: 'Centralized exchanges vs. decentralized exchanges in cryptocurrency markets: A systematic literature review'.
Об Экспертах и Аналитиках Статьи
Раскрытие информации: Чтобы наш сайт работал и был бесплатным, мы иногда можем получать небольшую комиссию, если читатель решит совершить покупку по ссылкам на сайте, без каких-либо дополнительных затрат для него.
