Значение FDV в Крипте: Что Такое Полностью Разводненная Стоимость?

При анализе токенов и проектов можно столкнуться с термином полностью разводненная стоимость (или FDV, сокращенно). Но что такое FDV в крипте?

Хотя можно звучать довольно сложно, на самом деле всё не так запутанно. По сути, это прогноз будущей цены актива.

Давай вместе исследуем значение и важность полностью разводненной стоимости для криптотрейдеров. Таким образом, в следующий раз, когда будешь торговать на Binance, Kraken или KuCoin, у тебя будет дополнительное понимание этой метрики для принятия более обоснованных решений.

Знали?

Хочешь стать умнее и богаче с криптой?

Подпишись - Мы публикуем крипто видео с объяснениями каждую неделю!

5 Best Crypto Portfolio Diversification Strategies (Animated Explanation)

Подпишись

На YOUTUBE

Разбираем Значение FDV в Крипте

Так что подразумевается под FDV, когда термин упоминают криптотрейдеры, обсуждая криптопроект?

Представь, что ты на пицца-вечеринке. Ты и твои друзья наблюдаете за вкусными ломтиками, поданными на центральном столе. Допустим, пиццы на этой вечеринке представляют криптопроект. Каждый кусочек пиццы означает один токен, так что те кусочки, которые видишь - это токены в обращении.

Со временем владелец вечеринки начинает приносить больше ломтиков (токенов). Он также сообщает, сколько ломтиков он купил на вечеринку в целом, и что планирует со временем продолжать их приносить. Кроме того, он указывает стоимость каждого ломтика.

Так что же будет означать FDV в этом контексте?

Это будет измерять общую стоимость всех ломтиков, которые когда-либо станут доступны на этой вечеринке, включая те дополнительные ломтики, которые будут добавлены в будущем, а также те, что уже находятся на тарелках и в животах.

Таким образом, значение FDV в крипте даёт предварительное представление о потенциальной будущей стоимости проекта, если бы все токены, даже те, что ещё не выпущены, находились в обращении и сохраняли текущую рыночную цену^[1].

То есть это включает не только текущий оборотный запас, но и все токены, зарезервированные для команды проекта, советников, первоначальных инвесторов или предназначенные для будущего выпуска через такие механизмы, как майнинг, стейкинг вознаграждения или графики вестинга токенов.

Возможно, стало интересно, почему FDV, как предсказание будущей цены в криптовалюте, так важно для торговых приключений.

Дело в том, что FDV предоставляет более широкий взгляд на потенциальную стоимость проекта. В то время как текущая рыночная капитализация отражает существующую стоимость проекта, FDV добавляет дополнительный уровень понимания, учитывая токены, которые могут появиться в дальнейшем.

Учитывая потенциальное появление новых токенов, FDV помогает предвидеть, как могут измениться рыночные динамики, когда новые токены выйдут на сцену. Это может повлиять на стоимость токенов, которыми владеешь или на которые обращаешь внимание, влияя на торговые решения.

Преодолевая сложности криптоторговли на таких платформах, как Kraken, KuCoin и Binance, понимание значения FDV в криптовалюте может быть подобно дополнительному кусочку знания на пицца вечеринке - это может и не накормить, но точно утолит потребность в более обоснованных решениях.

Кроме того, если интересно, что такое пред-инвестиционная оценка с учетом разводнения, это также предсказание потенциальной цены, но оно немного отличается от FDV.

По сути, пред-инвестиционная оценка с учетом разводнения представляет собой теоретическую оценку проекта, основанную на его текущем распределении токенов и рыночной капитализации, исключая будущие токены, которые могут быть созданы или распределены через такие механизмы, как продажа токенов, аирдроп или события по генерации токенов.

В любом случае, как пред-инвестиционная оценка с учетом разводнения, так и полностью разводненная стоимость криптовалют помогают инвесторам и аналитикам понять потенциальное влияние предложения токенов на общую оценку криптопроекта.

Рыночная Капитализация и Полностью Разводненная Рыночная Капитализация

При изучении любимого криптопроекта можно заметить два показателя: рыночную капитализацию и полностью разводненную рыночную капитализацию. Последний - это просто другой способ выразить полностью разводненную стоимость. Чтобы донести значение FDV в крипте, о котором говорят криптотрейдеры, другие могут также называть его полностью разводненная оценка (это всё одно и то же).

Начнём с рыночной капитализации.

В криптовалюте рыночная капитализация определяется путём умножения текущей цены одного коина или токена на общее количество коинов или токенов, находящихся в обращении. Она представляет собой мгновенный снимок восприятия рынка стоимости криптовалюты, исходя из её текущей цены и доступного количества единиц.

Например, если в обращении находится 1 миллион токенов ShinyCoin, каждый из которых стоит $10, рыночная капитализация составит 10 миллионов долларов (1 миллион токенов x $10 за токен).

Полностью разводненная рыночная капитализация, с другой стороны, идёт дальше. Представь FDV как расширенную версию рыночной капитализации - она учитывает не только коины или токены, находящиеся в обращении, но и все те, которые уже созданы, а также те, которые потенциально могут появиться на рынке в будущем.

Чтобы вычислить FDV, нужно учитывать максимальное предложение коинов или токенов, которое может существовать. Включая те, которые ещё не созданы, уже находятся в обращении, сожжены или заблокированы в резервах проекта. Это даёт более обширный взгляд на потенциальную стоимость криптовалюты, если бы все коины стали доступны.

Короче говоря, рыночная капитализация даёт нам мгновенное представление о текущей стоимости криптопроекта, основываясь на существующих коинах или токенах, находящихся в обращении (как на рынке, так и в публичном обращении). А FDV учитывает не только текущий запас, но и возможные будущие дополнения к нему.

И рыночная капитализация, и полностью разводненная стоимость имеют свои преимущества. Рыночная капитализация отражает нынешнюю реальность, а FDV даёт более комплексный взгляд на потенциальное будущее.

Крипто энтузиасты и трейдеры часто используют эти показатели для оценки инвестиционного потенциала, но важно помнить, что они являются всего лишь инструментами в криптопакете - каждый из них даёт свой взгляд на стоимость коина.

Так что, независимо от того, складываешь ли числа для принятия инвестиционных решений или просто утоляешь своё любопытство, понимание разницы между рыночной капитализацией и полностью разводненная рыночной капитализацией безусловно поможет лучше ориентироваться в криптомире.

Самые понравившиеся находки

Ищешь более подробную информацию по связанным темам? Мы подобрали похожие статьи, чтобы сэкономить тебе время. Взгляни!

Криптовалюты

Что такое Pi Network? Раскрытие его видения, перспектив и опасений

Криптовалюты

Комиссии Crypto.com: Полный Гайд по Затратам и Комиссиям

Криптовалюты

Почему Подтверждение Транзакции Биткоина Зависло? Гайд по Решению Проблемы

Как Рассчитать FDV?

Рассчитать FDV, то есть потенциальную стоимость криптопроекта, довольно просто, как можно было уже понять из предыдущих объяснений. Тем не менее, я предоставлю краткое пошаговое руководство о том, как вычисляется полностью разводненная стоимость криптовалют которую криптопроекты могут не добавлять в информацию о своей токеномике.

Шаг 1. Собираем цифры. Прежде чем углубляться в математику, понадобятся некоторые базовые показатели, такие как:

• Текущая цена токена. Здесь особо нечего объяснять; достаточно найти текущую цену рассматриваемого актива. Можно узнать текущие цены более чем 21,000 токенов на крипто трекере BitDegree. 
• Максимальное предложение (MS). Максимальное предложение представляет собой верхний предел количества токенов, который когда-либо может быть создан крипто протоколом или проектом. Обычно это заранее определённое значение, которое устанавливает абсолютный максимум количества токенов, которые когда-либо окажутся в обращении. Это включает общее предложение, невыпущенные токены и сожженные токены.

Однако, если максимальное предложение недоступно или является неограниченным, вместо него используется общее предложение.

Шаг 2. Вычисляем FDV. Формула для расчёта FDV выглядит так:

FDV = MS x Текущая Цена Токена

Вот как подставляются цифры:

Допустим, у крипто проекта общее предложение (TS) составляет 600,000 токенов, 400,000 токенов ещё не выпущены (UT) и отсутствуют сожженные токены. Это означает, что максимальное предложение проекта - то есть TS + UT + сожженные токены - составляет 1,000,000 токенов. Текущая цена токена - $100.

Таким образом, какова полностью разбавленная оценка этого криптопроекта?

FDV = (600,000 + 400,000 + 0) x $100

FDV = 1,000,000 x $100

FDV = $100,000,000

Довольно легко посчитать, не так ли? Хотя, не обязательно делать расчёты самостоятельно. Можно найти FDV (и другие метрики) многих крипто проектов на вышеупомянутом крипто трекере.

Но заметил ли ты, что было сказано, что максимальное предложение "обычно является заранее определённым значением"? Это потому, что на самом деле существует три типа максимального предложения:

• Фиксированное максимальное предложение - модель, принятая большинством криптовалют. В ней устанавливается заранее определённое максимальное количество коинов, которое остаётся неизменным, независимо от колебаний спроса. Биткоин служит отличным примером такой схемы, и эту модель мы использовали в наших расчетах FDV.
• Дефляционное максимальное предложение означает преднамеренное сокращение максимального количества доступных коинов с течением времени. Криптовалюты часто используют эту стратегию для снижения уровня инфляции и повышения своей дефицитности. Эфириум планирует в будущем перейти на модель дефляционного максимального предложения.
• Динамическое максимальное предложение вводит изменяемый аспект в уравнение, корректируясь в соответствии с заранее определёнными факторами, такими как предложение, спрос и инфляция. Этот адаптивный подход тщательно разработан для гармонизации с рыночными динамиками, предлагая повышенную гибкость в условиях нестабильности.

При анализе криптовалют, использующих дефляционную или динамическую модель, значение FDV в криптовалюте изменяется, и FDV рассчитывается как:

Общее Предложение (TS) x Текущая Цена Токена

Иными словами, проекты, использующие модели, в которых максимальное предложение может изменяться, рассчитывают FDV так, как если бы все их токены уже находились в обращении, что обычно даёт значение, близкое к рыночной капитализации (но не всегда, так как рыночная капитализация учитывает только обращающийся запас, а не общее предложение).

Важность FDV в Инвестиционных Решениях

Так о чём же говорит нам FDV в крипте и почему оно важно для наших инвестиционных решений?

Как уже известно, FDV учитывает все токены, которые когда-либо были созданы проектом, а также потенциальные новые токены, которые могут появиться. Таким образом, он предоставляет комплексное представление о потенциальной стоимости криптопроекта, учитывая как уже существующие токены, так и те, которые могут появиться в будущем.

Предположим, ты оцениваешь два криптопроекта.

У Проекта A рыночная капитализация составляет 10 миллионов долларов, в то время как у Проекта B - 100 миллионов долларов. На первый взгляд, может показаться, что Проект B более ценен. Однако, если у Проекта A выпущена только небольшая часть от общего количества токенов, а у Проекта B почти все токены уже находятся в обращении, такое восприятие может быть искажено.

Именно здесь FDV вступает в игру как одна из метрик, которую следует учитывать.

Она предотвращает вводящие в заблуждение сравнения, предоставляя более полное представление о потенциальной стоимости проекта. Хотя у Проекта B может быть более высокая рыночная капитализация, его полностью разбавленная оценка на крипторынке может быть значительно ниже, чем у Проекта A, из-за большего количества уже существующих токенов.

Кроме того, инвесторы часто стремятся оценить потенциал роста криптопроекта. FDV выступает в роли своеобразного хрустального шара, принимая во внимание все возможные токены, которые могут появиться в будущем.

Помни, ты рассматриваешь не только текущую ситуацию, но и оцениваешь будущие развития, такие как графики вестинга токенов, дополнительные продажи токенов или даже возможные обновления сети.

Включая перспективу FDV в инвестиционный анализ, будешь лучше подготовлен к тому, чтобы предвидеть, как может развиваться проект и соответствует ли он собственным долгосрочным целям.

Полностью разбавленная оценка может звучать сложно, но это важная концепция для любого криптотрейдера или инвестора. Она гарантирует, что не ограничиваешься поверхностным анализом потенциала проекта. Понимая FDV, получаешь советы, которые могут направить к более обоснованным инвестиционным решениям.

Так что в следующий раз, когда будешь рассматривать перспективный криптовалютный проект, не забудь учесть его FDV.

Однако важно отметить, что значение FDV в крипте имеет некоторые ограничения, поэтому полностью разбавленную стоимость никогда не следует анализировать в отрыве от других показателей.

Проблемы и Ограничения

Теперь, когда ты узнал про значение FDV, о котором говорят криптотрейдеры, и его важность в мире криптовалют, давай рассмотрим некоторые проблемы и ограничения, связанные с использованием FDV.

Простые Расчёты

Для начала, хотя FDV даёт представление о потенциальной стоимости криптопроекта, показатель основывается на простых расчётах, которые могут не отразить всю картину.

Крипто проекты часто имеют различные типы токенов, такие как полезные токены, токены управления и другие. Каждый из этих токенов может иметь разные графики вестинга, коэффициенты конверсии и права. Значение полностью разбавленной стоимости не всегда способно учесть все эти нюансы.

Зависимость от Предположений

Во-вторых, расчёт FDV основывается на определённых предположениях о будущем, таких как общее количество токенов, которое будет в обращении. Однако эти предположения могут не оправдаться.

Такие факторы, как изменения в распределении токенов, регуляторные сдвиги или непредвиденные события на крипторынке, могут повлиять на точность расчёта FDV. Важно помнить, что FDV базируется на прогнозах, и эти прогнозы не всегда соответствуют реальности.

Влияние Волатильности

Кроме того, крипторынки известны своей высокой волатильностью. Цены могут резко колебаться за короткий период, что может существенно повлиять на стоимость токенов и общую FDV. Внезапные рыночные крахи или резкие скачки цен могут исказить даже самые точные расчеты FDV.

Также, по мере увеличения оборотного запаса токенов, крипторынок может воспринимать их как менее дефицитные и, следовательно, менее ценные - особенно если новые токены появляются слишком быстро. Другими словами, трейдерам и инвесторам следует быть готовыми к непредсказуемости крипторынка.

Быстро Меняющаяся Среда

Наконец, криптосфера развивается с огромной скоростью. Новые технологии, конкуренты, регуляции и рыночные тренды могут быстро изменить условия, на которых базируются расчёты FDV. То, что кажется стабильным FDV сегодня, завтра может оказаться устаревшим.

Именно поэтому поддержание актуальности информации и корректировка расчётов в соответствии с последними данными имеет решающее значение для принятия обоснованных решений.

В заключение, хотя полностью разбавленная стоимость является полезным инструментом для трейдеров и инвесторов, важно понимать, что это лишь один из множества показателей.

Примитивные расчёты, нереализованные факторы, волатильность рынка и изменяющиеся обстоятельства - всё это влияет на точность и надёжность FDV в крипте. При использовании FDV в рамках инвестиционной стратегии разумно дополнять его другими метриками и критическим мышлением.

Реальные Примеры

Так как уже знаешь, что такое FDV в крипте, пришло время рассмотреть несколько реальных примеров, демонстрирующих, как FDV играет ключевую роль в оценке потенциальной стоимости криптопроектов.

Кейс Stellar (XLM)

Stellar, часто называемый блокчейном для платежей, является ярким примером того, как понимание значения FDV в криптовалюте может помочь инвесторам принимать обоснованные решения.

Представь, что рассматриваешь возможность инвестирования в нативный токен Stellar, XLM. У проекта общее предложение составляет 50,001,787,030 XLM токенов, однако только около 57% из них находятся в обращении.

Предположим, что текущая рыночная цена XLM составляет $0.1233. Если смотреть только на рыночную капитализацию, основывающуюся на обращении токенов, можно было бы прийти к выводу, что стоимость проекта составляет около 3.5 млрд миллиарда долларов.

Однако, учитывая FDV, потенциальная стоимость проекта составляет около 6.1 миллиарда, что почти вдвое превышает текущую оценку. Такой более обширный взгляд помогает оценить перспективы проекта.

Заблокированные Токены в Chainlink (LINK)

Chainlink, известная своей децентрализованной сетью оракулов, представляет интересный пример с заблокированными токенами.

Предположим, тебя интересует нативный токен Chainlink, LINK, у которого максимальное предложение и общее предложение составляют 1 миллиард токенов. Поскольку MS и TS совпадают, это означает, что все токены LINK, которые когда-либо могут быть созданы, уже существуют.

Для упрощения расчётов предположим, что в обращении находится 587 миллионов токенов, цена каждого составляет около $20.

Особенностью Chainlink является то, что значительная часть её токенов заблокирована - либо командой, либо долгосрочными держателями, либо для развития экосистемы.

При расчёте FDV учитывается общее предложение токенов, включая заблокированные. Таким образом, хотя рыночная капитализация Chainlink составляет около 11.6 миллиардов, его FDV достигает 20 миллиардов долларов.

Такой более общий взгляд подчеркивает влияние заблокированных токенов на оценку проекта.

Плюсы

• Очень низкие комиссии торговли
• Широкие торговые возможности
• Исключительный функционал

Основные Функции

• Очень конкурентные торговые комиссии
• Интуитивно понятное мобильное приложение
• Доступное кредитное плечо до 100x

$30,050 BONUS

Плюсы

• Расширенные торговые опции
• Демо трейдинг
• Очень низкие комиссии

Основные Функции

• Подходящая для начинающих
• Отличные комиссии
• Демо трейдинг

SECURE 8,000 USDT

Плюсы

• Огромное разнообразие торговых возможностей
• Соответствие нормативным требованиям по всему миру
• Справедливые торговые комиссии

Основные Функции

• Удобная для начинающих
• Широкий спектр функций
• Огромное количество различных коинов и токенов

$1,000 DEPOSIT BONUS

Казначейство Polkadot (DOT)

Polkadot, пионер в области мультичейн блокчейн платформ, представляет интересный сценарий, связанный с резервами токенов. В этом примере важно отметить, что у Polkadot нет максимального предложения.

Представь, что изучаешь нативный токен Polkadot, DOT. Объём обращающихся токенов в данный момент составляет около 1.29 миллиардов DOT токенов, стоимость каждого - примерно $8.40.

Однако, экосистема Polkadot имеет казначейство с около 45 миллионами DOT токенов, зарезервированных для разработки и будущих инициатив^[2]. Эти зарезервированные токены, хотя и не находятся в обращении, всё же учитываются при вычислении FDV.

При этом, если рыночная капитализация, рассчитанная на основе обращающихся токенов, составляет около 10.7 миллиардов, то FDV показывает потенциальную оценку примерно в 11.8 миллиардов долларов, включая всю структуру распределения токенов.

На этих реальных примерах видно, как полностью разводненная стоимость криптовалют выходит за рамки простого анализа текущих рыночных условий. Она предполагает учёт всего предложения токенов, даже если не все они находятся в обращении.

Понимая значение FDV, криптотрейдеры могут лучше оценить потенциал роста и стоимость проекта, принимая более обоснованные инвестиционные решения.

Является ли FDV Полезной Метрикой?

Учитывая значение FDV в крипте, которое уже разобрали, пора обсудить, насколько эта метрика полезна.

В своей основе полностью разводненная стоимость или оценка стремится дать комплексное представление о потенциальной стоимости криптопроекта, учитывая все токены, которые могут оказаться в обращении.

Это включает не только текущие токены, но и те, которые могут быть созданы в будущем через такие механизмы, как майнинг, стейкинг вознаграждения или продажа токенов. Таким образом, FDV может предложить сценарий "что если".

Возможно, тогда возникает вопрос: Почему важно рассматривать гипотетический сценарий?

Это вполне обоснованный вопрос.

FDV может дать представление о масштабируемости проекта и возможном будущем разводнении.

Представь ситуацию, когда у криптовалюты высокая FDV из-за большого количества токенов, которые ещё не выпущены. Это может свидетельствовать о том, что текущая стоимость распределена на слишком большое количество токенов, что может привести к снижению цены с течением времени и повлиять на инвестиции.

С другой стороны, низкая FDV может указывать на то, что проект уже выпустил значительную часть своих токенов, что может свидетельствовать о более стабильной стоимости. Это как если бы пицца уже была нарезана на много кусочков - в дальнейшем вероятность нарезания на ещё меньшие кусочки снижается.

Однако, прежде чем принимать решения исключительно на основе FDV, важно рассмотреть общую картину. FDV не учитывает такие факторы, как технологии проекта, его внедрение, конкуренцию или общие рыночные тренды. Высокая FDV не означает гарантию успеха проекта, а низкая FDV не предвещает неудачу.

Считай FDV лишь одной частью пазла, а не всей картиной целиком. Сочетание FDV с другими фундаментальными и техническими инструментами анализа может дать более всестороннее понимание потенциальной стоимости криптовалюты.

В итоге, полностью разбавленная оценка действительно может быть полезной метрикой, но она не является единственным и окончательным показателем для инвестирования в криптовалюты. Она может помочь оценить распределение токенов и потенциальные риски разведения, но важно учитывать и другие критические факторы, способные повлиять на успех крипто проекта.

Самые трендовые находки

Просмотри нашу коллекцию самых подробных статей, руководств и учебных пособий по криптообмену. Всегда будь в курсе дела и принимай продуманные решения!

Криптовалюты

Берём Под Контроль: Полный Гайд Про Отзыв Разрешений BSC

Криптовалюты

От Спекуляции к Стратегии: Узнай Как Торговать Фьючерсами на Криптовалюту

Биржи

Что Такое Маржинальная Торговля Криптовалютой? Гайд Для Новичков

Заключение

Так что такое FDV в крипте? Надеюсь, что после прочтения этой статьи значение FDV стало для тебя абсолютно понятным. Ведь понимание ключевых концепций, таких как эта, может помочь заложить основу для будущего успеха.

Короче говоря, FDV - это важная метрика, которая выходит за рамки простой рыночной цены коина. Она учитывает все потенциальные токены, которые могут оказаться в обращении, давая более ясное представление о потенциальной стоимости криптопроекта в целом.

Понимая значение FDV в криптовалюте, получаешь мощный инструмент, способствующий принятию обоснованных инвестиционных решений. Так что в следующий раз, когда будешь искать крипто инвестиционные возможности на KuCoin, Kraken или Binance, у тебя будет ещё одна метрика для учёта.

Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации. BitDegree.org не поощряет и не предлагает купить, продать или держать какую-либо криптовалюту. Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом.

Научные Источники

1. E. Soure, S. Lyu, X. Wen, et al.: 'Kirin: An Interactive Visualization for Decentralized Finance Applications in Ethereum Blockchain';

2. J. Burdges, A. Cevallos, P. Czaban, et al.: 'Overview of Polkadot and its Design Considerations'.